Fundo Imobiliário BPML11 recebe R$ 24,9 mi por venda de shopping em Palmas (TO)
O fundo imobiliário BPML11 recebeu um pagamento adicional de R$ 24,9 milhões pela venda de 60% do shopping Capim Dourado, em Palmas (TO).

O fundo imobiliário BPML11 obteve um significativo ganho nesta segunda-feira (27) com o pagamento de uma parcela adicional de R$ 24.930.372,19, referente à performance obtida pela venda de 60% do shopping Capim Dourado, em Palmas (TO). Esta venda, que ocorreu em novembro de 2023, foi realizada com o FII HGBS11, que comprou a parte majoritária do empreendimento. A transação e a performance positiva do shopping resultaram em um ganho relevante para os cotistas do BPML11, que permaneceram com os 40% restantes do imóvel.
Venda do Shopping Capim Dourado e performance do BPML11
A venda do shopping Capim Dourado gerou uma performance expressiva para o BPML11, que, após a transação, apurou um lucro de 16,2% em relação ao valor justo do shopping, conforme a avaliação realizada em novembro de 2023. A negociação atingiu a impressionante marca de R$ 181.273.301,00, sendo que o valor adicional de R$ 24,9 milhões pago ao BPML11 foi calculado com base no desempenho do shopping nos 12 meses seguintes à conclusão do negócio.
De acordo com o BTG Pactual, gestor do fundo, a taxa interna de retorno (TIR) da operação foi de 29%, refletindo o bom desempenho do Capim Dourado após a venda. O valor adicional recebido foi um reflexo da performance do shopping, que superou as expectativas, resultando em um excelente retorno financeiro para os investidores.
Distribuição dos ganhos de capital aos cotistas
O BTG Pactual também anunciou que o ganho de capital obtido com a venda será distribuído aos cotistas do BPML11 sob a forma de dividendos. A data de pagamento será informada em momento oportuno, conforme as normas do fundo. Esse tipo de distribuição reforça o compromisso do BPML11 em gerar valor contínuo para seus investidores, trazendo rentabilidade e segurança aos participantes do fundo.
Patrimônio e participação do BPML11 em shoppings
Com um patrimônio líquido de R$ 938,1 milhões, o BPML11 é um dos fundos imobiliários mais relevantes do mercado brasileiro. Cada cota do fundo tem um valor de R$ 126,07, e o fundo possui participação em sete shoppings, dois dos quais são de 100% de propriedade. Os shoppings Casa & Gourmet, localizado na zona sul do Rio de Janeiro, e Londrina Norte, em Londrina (PR), são exemplos dos empreendimentos que integram o portfólio do BPML11.
Desempenho e dividendos do BPML11
O BPML11 continua a se destacar pela rentabilidade oferecida aos seus cotistas. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 12,51 em dividendos, o que resultou em um dividend yield anualizado de 17,32%. Esse resultado foi calculado com base no preço de fechamento da cota de R$ 72,22 no dia 17 de janeiro. Em comparação com a cotação de fechamento do fundo nesta segunda-feira, R$ 72,50, o BPML11 segue apresentando um bom desempenho no mercado, com um P/VP de 0,57x, o que indica um desconto no preço de mercado em relação ao valor patrimonial.
Informações sobre o HGBS11 e sua participação no mercado
Por outro lado, o fundo imobiliário HGBS11, que comprou a participação majoritária do shopping Capim Dourado, também apresenta dados financeiros robustos. Com um patrimônio líquido de cerca de R$ 2,2 bilhões, ou R$ 214,08 por cota, o HGBS11 possui participação em 15 shoppings, sendo proprietário majoritário de sete empreendimentos. O fundo também é conhecido por seu bom desempenho no pagamento de dividendos, que nos últimos 12 meses totalizaram R$ 20,10, resultando em um dividend yield anualizado de 10,80%, com base no preço de R$ 186,06 em 30 de dezembro.
Desconto no Valor Patrimonial do HGBS11
A cotação do HGBS11, que fechou em R$ 176,25 nesta segunda-feira, apresenta um P/VP aproximado de 0,82x, o que representa um desconto de cerca de 20% em relação ao valor patrimonial. Esse desconto pode representar uma oportunidade para investidores que buscam adquirir cotas a preços atrativos, aproveitando o valor intrínseco do fundo.