FII HSML11 anuncia compra de participação em shopping na Bahia por valor milionário
O fundo anunciou a aquisição de mais 25% do Shopping Paralela, localizado em Salvador, na Bahia, pelo valor de R$ 182 milhões.
O fundo imobiliário Hsi Malls (HSML11) anunciou ao mercado, na noite da última segunda-feira (23), a aquisição de mais 25% do Shopping Paralela, localizado em Salvador, na Bahia, pelo valor total de R$ 182.813.897,62.
A transação será feita, inicialmente, de forma indireta, por meio da compra de todas as cotas de outro fundo imobiliário que possui essa participação no empreendimento. Com a conclusão da compra, o HSML11 passará a deter 77,24% do Shopping Paralela, aumentando sua área bruta locável (ABL) própria em 10.050 metros quadrados.
O pagamento pela aquisição será realizado em várias parcelas, incluindo R$ 62,9 milhões por meio de operações de securitização, com o fundo assumindo um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Além disso, haverá uma entrada à vista de R$ 5,08 milhões e mais dois pagamentos de R$ 57,3 milhões, programados para ocorrer 12 e 18 meses após o fechamento do negócio.
A gestora do fundo, HSI, projeta um cap rate anual de 9,2%, baseado no NOI (Net Operating Income) estimado do Shopping Paralela para os próximos 12 meses.
Com essa compra de participação, espera-se que o resultado financeiro do fundo aumente em aproximadamente R$ 9,66 milhões no próximo ano, o que poderia resultar em dividendos de R$ 0,46 por cota. Apesar disso, a gestora destaca que essa projeção não garante rentabilidade.
Impactos na estrutura do fundo HSML11
Atualmente, o patrimônio líquido do HSML11 é de R$ 2,25 bilhões, com uma alavancagem líquida de 18,8%. Após a conclusão da aquisição, esse índice deverá aumentar para 20%, o que, segundo a gestora, ainda se mantém em um nível confortável, especialmente considerando que o ativo já faz parte do portfólio do fundo.
A compra é considerada uma jogada estratégica, afinal, o shopping registrou um crescimento significativo nas vendas em 2024, com um aumento de 11% em relação ao ano anterior.
Esse resultado foi apontado como superior à inflação acumulada no mesmo período, medida pelo IPCA, o que reforça a atratividade do investimento.
Crescimento do portfólio
Com a conclusão da transação, o HSML11 terá o controle acionário de sete shopping centers localizados em cinco estados brasileiros: Alagoas, São Paulo, Acre, Bahia e Minas Gerais.
No total, o fundo administrará uma área bruta locável de 191.245 metros quadrados, com todos os empreendimentos sob a gestão da Alqia, parte do grupo HSI.
Essa aquisição faz parte de uma estratégia mais ampla para fortalecer o fundo, aumentando sua participação em ativos já consolidados, o que facilita a tomada de decisões estratégicas e melhora a governança dos empreendimentos.
Com as movimentações, o HSML11 reforça sua posição de liderança no setor de shopping centers e demonstra uma gestão ativa voltada para o crescimento contínuo do fundo.
