Alívio! A CVC Corp (CVCB3), do setor de turismo, comunicou na última quarta-feira (11) um acordo com boa parte dos debenturistas para realizar o perfilamento de suas dívidas. O anúncio da reestruturação de suas quarta e quinta emissões de debêntures resultou na valorização das ações da companhia, que subiram 3,74%, atingindo R$ 1,94 na manhã desta hoje(12). 

Vale destacar que a operação prevê uma amortização extraordinária de aproximadamente R$ 160 milhões, o que reduzirá o valor principal da dívida de R$ 705 milhões para R$ 545 milhões. Esse montante será parcialmente quitado com recursos próprios e parte por meio da antecipação de recebíveis, que eram garantias da dívida.

Além disso, a empresa conseguiu estender o prazo de vencimento das debêntures em quatro anos, com o novo vencimento previsto para outubro de 2028 e pagamento em cinco parcelas semestrais. 

Dessa maneira, o custo da dívida foi reduzido de CDI + 5,50% para CDI + 4,85%, com a possibilidade de cair para CDI + 4,50%, caso a empresa alcance um rating de crédito mínimo de BBB-. Segundo a CVC, isso possibilitará uma redução de 100 pontos-base no custo anual de juros, com pagamentos semestrais a partir de abril de 2025.

Já a garantia de recebíveis de cartões de crédito de R$ 93,3 milhões será substituída por boletos da mesa de crédito CVC, com um valor correspondente ao menor entre 18,2% do saldo das debêntures da 4ª e 5ª emissões ou R$ 100 milhões.

Além disso, a empresa destacou que essa renegociação representa um avanço estratégico para fortalecer suas operações e finanças, ampliando a capacidade de crescimento sustentável e de investimento. 

No entanto, a implementação do reperfilamento ainda depende da aprovação dos debenturistas nas assembleias (AGD) e das aprovações societárias necessárias.

É importante lembrar que a nova gestão assumiu no segundo semestre de 2023, alguns compromissos foram feitos, como melhorar a governança, abrir novas lojas, retomar produtos exclusivos, oferecer opções de financiamento alternativo e melhorar a estrutura de capital, além de reduzir os custos da dívida.