O Banco Central (BC) registrou no mês de junho um expressivo resultado negativo de R$ 28,608 bilhões com sua posição em swap cambial, segundo o critério de caixa. No mês anterior, essa perda foi de R$ 7,732 bilhões.

Pelo critério de competência, que contabiliza ganhos e perdas independentemente da liquidação financeira no mês, a perda foi de R$ 31,948 bilhões. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.

Por outro lado, o BC obteve um lucro expressivo de R$ 123,495 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, incluindo ganhos e perdas com correção cambial, marcação a mercado e juros.

Já o resultado líquido das reservas, que considera a rentabilidade menos o custo de captação, foi positivo em R$ 105,026 bilhões. Além disso, as operações cambiais resultaram em um saldo positivo de R$ 73,078 bilhões para o Banco Central.

É importante lembrar que o BC sempre enfatiza que não busca lucro nas operações de swap cambial nem na administração das reservas internacionais. Segundo a autoridade monetária, o objetivo principal é fornecer hedge ao mercado em períodos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para períodos de crise.

Acumulado do ano de 2024

Ao longo do ano, levando em conta o acumulado de meses até junho, o Banco Central registra um prejuízo de R$ 57,132 bilhões com sua posição em swaps cambiais pelo critério caixa. Já pelo critério de competência, o resultado é negativo em R$ 62,230 bilhões.

No que diz respeito a autoridade monetária, obteve um ganho de R$ 265,920 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais.

Por fim, o resultado líquido das reservas foi positivo em R$ 177,282 bilhões e o resultado das operações cambiais também foi positivo, totalizando R$ 115,052 bilhões.