O PVBI11 é um fundo de investimento imobiliário (FII) listado na B3, a bolsa brasileira, cujo objetivo principal é investir em ativos imobiliários, tais como imóveis comerciais, industriais, residenciais, entre outros. 

Mas, será que vale investir? Confira a seguir mais informações sobre esse fundo e entenda as condições para saber se vale a pena adicioná-lo à sua carteira de investimentos. 

Sobre o PVBI11

O PVBI11 oferece aos investidores a oportunidade de investir indiretamente em uma carteira diversificada de imóveis, sem a necessidade de adquiri-los diretamente. Os rendimentos gerados pelos ativos imobiliários, como aluguéis e valorização dos imóveis, são distribuídos periodicamente aos cotistas do fundo.

Esse fundo tem como principal característica ser do tipo tijolo.Trata-se de um fundo que possui a maior parte de seus investimentos direcionados para ativos físicos tangíveis, como imóveis comerciais, industriais, residenciais ou outros tipos de propriedades imobiliárias. Isto é, seus ativos subjacentes são concretos e podem ser tocados, ao contrário de outros tipos de fundos imobiliários que investem em ativos financeiros, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e FIIs de papel.

O fundo PVBI11 é gerido pela VBI Prime Properties é uma gestora de fundos de investimento imobiliário (FIIs) sediada no Brasil e que é responsável por administrar e gerir diversos fundos imobiliários, incluindo o fundo mencionado anteriormente.

A estratégia de investimento da VBI Prime Properties geralmente envolve a busca por ativos imobiliários que ofereçam potencial de geração de renda estável, seja através de aluguéis ou outros tipos de receitas imobiliárias. A gestora também pode buscar oportunidades de valorização dos imóveis ao longo do tempo.

Dados gerais do PVBI11

  • Nome: VBI Prime Properties
  • Código de Negociação: PVBI11
  • Tipo de Fundo: Fundo de Investimento Imobiliário (FII)
  • Gestor: VBI Real Estate Gestão de Carteiras S.A.
  • Administradora: BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
  • Patrimônio Líquido: R$ 1.772.908.899 (em 29/12/2023)
  • Valor da Cota Patrimonial: R$ 100,36 (em 29/12/2023)
  • Taxa de Gestão: 0,80% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo

Histórico de dividendos PVBI11

O VBI Prime Properties distribui rendimentos mensais, anunciando os proventos no último dia útil de cada mês e efetuando o pagamento no 5º dia útil do mês seguinte. Confira o histórico nos últimos meses no gráfico abaixo:

Fonte: https://www.pvbi11.com.br/show.aspx?idMateria=IvMnDlU7+dL/H6SRVS658Q==

No mês de dezembro de 2023, segundo seu relatório de gestão, o Fundo comunicou a distribuição de rendimentos no valor de R$ 0,70 por cota, pagos em 08/01. Esta distribuição equivale a um dividend yield de 8,1% com base no preço de fechamento de R$ 103,21 e de 8,4% sobre o valor da cota patrimonial de R$ 100,36.

Durante o mesmo período, o Fundo registrou uma liquidez média diária de R$ 5,2 milhões, com um volume total negociado de R$ 99,0 milhões, equivalente a 5,4% do valor de mercado na mesma data. No final do mês, o Fundo contava com 136,2 mil cotistas.

Pontos positivos de investir em fundos imobiliários

Diversificação de carteira

Fundos imobiliários oferecem uma maneira acessível de diversificar uma carteira de investimentos. Eles geralmente investem em uma variedade de propriedades, como escritórios comerciais, galpões logísticos, shoppings, entre outros. Essa diversificação ajuda a reduzir o risco associado a um único imóvel ou setor.

Renda passiva

Os fundos imobiliários são conhecidos por proporcionar uma fonte de renda passiva aos investidores. Os rendimentos são gerados principalmente a partir dos aluguéis dos imóveis na carteira do fundo e são distribuídos regularmente aos cotistas, proporcionando uma fonte de renda estável e previsível.

Liquidez 

Os fundos imobiliários são negociados na bolsa de valores, o que significa que os investidores podem comprar e vender suas cotas facilmente no mercado secundário. Isso proporciona liquidez aos investimentos em imóveis, ao contrário da propriedade direta, que pode exigir tempo e esforço para vender.

Acesso ao mercado imobiliário 

Para muitos investidores, adquirir um imóvel diretamente pode ser uma tarefa cara e complexa. Os fundos imobiliários oferecem acesso ao mercado imobiliário com um investimento inicial relativamente baixo. Isso permite que investidores de todos os tamanhos participem do mercado imobiliário e se beneficiem de sua valorização ao longo do tempo.

Gestão profissional 

Os fundos imobiliários são geridos por profissionais especializados em investimentos imobiliários. Esses gestores cuidam da seleção, aquisição, administração e venda dos imóveis na carteira do fundo, poupando os investidores do trabalho e das preocupações associadas à gestão direta de propriedades.

Pontos de atenção

Riscos do mercado imobiliário

Embora os FIIs ofereçam diversificação, o mercado imobiliário está sujeito a flutuações de preços e demanda. Mudanças econômicas, políticas ou no setor imobiliário podem afetar o desempenho dos fundos.

Riscos específicos do fundo

Cada FII tem sua própria estratégia de investimento e perfil de risco. Alguns podem concentrar-se em determinados tipos de propriedades ou regiões geográficas, o que os expõe a riscos específicos, como vacância, inadimplência ou desvalorização de ativos.

Renda variável

Os rendimentos dos FIIs não são garantidos e podem variar ao longo do tempo. Flutuações nos aluguéis, taxas de ocupação e condições do mercado podem impactar os pagamentos de dividendos.

Taxas e custos

Os FIIs geralmente cobram taxas de gestão e administração, que reduzem o retorno líquido para o investidor. Além disso, há custos de transação ao comprar e vender cotas, bem como eventuais custos extras, como taxa de performance.

Gestão e transparência

A qualidade da gestão do fundo e a transparência das informações são cruciais. É importante analisar o histórico da gestora, sua expertise no mercado imobiliário, bem como a qualidade dos relatórios e divulgações feitas pelo fundo.

Como investir em FIIs?

Antes de investir, é importante entender como os FIIs funcionam, seus objetivos de investimento, estratégias, riscos e potenciais retornos. Existem muitos recursos disponíveis online, como artigos, vídeos e cursos, que podem ajudá-lo a entender melhor os FIIs.

Abaixo listamos um passo a passo para começar a investir em fundos imobiliários:

  1. Defina seus objetivos de investimento;
  2. Abra uma conta em uma corretora;
  3. Faça sua pesquisa de diferentes FIIs disponíveis no mercado; 
  4. Analise o prospecto e relatórios;
  5. Diversifique seu portfólio;
  6. Invista com disciplina;
  7. Monitore seus investimentos.

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