O ano de 2023 foi marcado por uma série de eventos que impactaram os mercados globais,  deixando os investidores atentos e cautelosos em relação ao mercado de investimentos para 2024. Neste contexto, sob a análise dos especialistas da Invest Smart, escritório de investimento número um do Brasil segundo o g20 da XP, examinaremos o panorama econômico atual e as projeções para o ano que vai começar, destacando oportunidades e desafios nas mais populares classes de ativos.

MACRO: Panorama econômico global em 2023 

André Meireles, Diretor de alocações da Invest Smart avaliou o cenário internacional, pontuando que “os eventos geopolíticos na Europa e no Oriente Médio trouxeram volatilidade aos mercados”. Os Estados Unidos surpreenderam positivamente com dados sólidos de atividade econômica, levando o Federal Reserve a elevar as taxas de juros para 5,25% – 5,50%, superando as previsões iniciais de 4,75%.

O estresse na curva de juros de 10 anos dos EUA ao final do ano aumentou a aversão ao risco global. Preocupações com a situação fiscal americana e as políticas monetárias do Japão e China, grandes detentores de títulos do Tesouro Americano, influenciaram esse cenário.

Na China, políticas rigorosas de COVID-zero no início do ano resultaram em mobilização popular e consequências econômicas severas. O governo chinês implementou estímulos para impulsionar a atividade econômica e o consumo, enfrentando desafios no setor imobiliário.

Cenário nacional e projeções para os investimentos em 2024

No Brasil, o diretor de Alocações da Invest Smart destaca a mudança na estrutura fiscal e a substituição do “Teto de Gastos” pelo Novo Arcabouço Fiscal como ponto positivo. Apesar da incerteza inicial, o Arcabouço apresentou resultados melhores do que o esperado, contribuindo para a melhoria das expectativas de inflação.

Além disso, Meireles pontua a melhora nas expectativas e a desaceleração da inflação, que permitiram ao Comitê de Política Monetária (COPOM) iniciar um ciclo de redução na taxa Selic. O Banco Central do Brasil agiu adiantadamente em relação às economias desenvolvidas, iniciando cortes enquanto outros mantinham uma postura mais conservadora.

Diante desses movimentos, a análise envolve investidores adotando uma postura mais cautelosa. Para o próximo ano, a perspectiva de cortes de juros nos Estados Unidos e a continuidade do ciclo de queda na taxa Selic sugerem um ambiente mais atrativo para ativos de risco.

Ibovespa em 2024: análise de Mônica Araújo, estrategista de Renda Variável

Mônica Araújo, estrategista de Renda Variável na Invest Smart, oferece uma perspectiva otimista para o principal índice da bolsa brasileira em 2024, o Ibovespa. Essa visão positiva está fundamentada na continuidade da redução da taxa de juros e suas potenciais repercussões de longo prazo na atividade econômica. O cenário internacional também contribui para essa perspectiva favorável, uma vez que a fase mais restritiva das condições financeiras implementadas pelos Bancos Centrais para controlar os índices de inflação parece ter ficado para trás.

Juros também são levados em consideração para o Ibovespa

No contexto internacional, é possível que as principais economias do mundo iniciem um ciclo de corte nas taxas de juros, o que, por sua vez, cria um panorama positivo para os ativos de risco. Dado que o Brasil iniciou esse processo de ajuste nas taxas de juros mais cedo do que outros países, é provável que a desaceleração econômica, reflexo dessa fase restritiva, seja observada antes, exercendo um impacto decisivo sobre as empresas brasileiras.

Assim, a expectativa é que o Ibovespa encerre o ano de 2024 em um intervalo entre 140 mil e 150 mil pontos, levando em consideração as condições previamente destacadas. É crucial ressaltar que essa perspectiva positiva não elimina a possibilidade de volatilidade no mercado de renda variável, uma vez que a percepção dos agentes econômicos sobre a precificação momentânea dos ativos pode influenciar significativamente.

Diante desse cenário, Mônica aconselha os investidores a buscar ativos que se alinhem com suas tolerâncias a volatilidade, contribuindo para uma alocação estratégica dentro da perspectiva de melhoria na precificação dos ativos de risco. A seleção cuidadosa de ativos não é uma tarefa trivial e requer um acompanhamento próximo, considerando os fundamentos locais e internacionais, bem como os fundamentos setoriais e corporativos que estejam alinhados com as expectativas dos investidores.

Essa abordagem cautelosa se revela fundamental para posicionar-se de maneira sólida diante das complexidades e oportunidades que o mercado de renda variável apresentará em 2024.

Mercado de criptomoedas em 2024

Segundo William Lee, especialista em criptomoedas, o mercado digital está experimentando uma onda crescente de otimismo, impulsionada por diversos fatores significativos. O principal destaque desde outubro é a expectativa em torno da aprovação pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos) para a criação de ETFs Spot no mercado americano. Esta possibilidade animou o mercado, pois a entrada de fundos institucionais pode potencializar significativamente o fluxo de investimentos nos ativos digitais, facilitando o acesso para o mercado financeiro tradicional através das grandes gestoras.

Outro ponto de otimismo identificado por Lee é o Halving do Bitcoin, previsto para abril de 2024. Este evento, caracterizado como um choque de oferta na emissão de novos Bitcoins, historicamente precede um período de alta tanto antes quanto depois de sua ocorrência.

Um terceiro fator que poderia impulsionar ainda mais o mercado de criptoativos é a possibilidade de um corte nas taxas de juros nos Estados Unidos em 2024. Lee destaca a correlação entre criptoativos e ativos de risco, indicando que uma mudança no cenário macroeconômico pode favorecer essas classes de ativos, potencializando o mercado de criptoativos.

Em resumo, William Lee destaca três pontos que geram otimismo para o mercado de criptoativos em 2024. São eles: a aprovação da SEC para ETFs Spot de criptomoedas, o Halving do Bitcoin e a expectativa de um corte de juros pelo FED em 2024. Esses fatores combinados sinalizam um cenário promissor para os investidores no universo das criptomoedas no próximo ano.

Smart Summit 2024: sua conexão essencial para tendências de investimento

O Smart Summit aparece como outra fonte de conhecimento sobre as tendências de investimento em 2024. Agendado para os dias 25 e 26 de janeiro, o maior evento do mercado financeiro do Rio de Janeiro promete ser uma plataforma para compreender o panorama financeiro no próximo ano.

Em 2023, o Smart Summit atingiu um números relevantes, reunindo mais de 75 expositores, 100 palestrantes e mais de 7.000 participantes. Em dois dias de evento, a proposta surge como um ponto focal para a convergência de ideias inovadoras, estratégias de investimento e oportunidades de negócios.
Os especialistas da InvestSmart participarão do evento junto a outras referências do mercado durante uma série de palestras que ocorrerão no EXPOMAG, localizado no Rio de Janeiro. Saiba mais sobre o Smart Summit 2024 clicando aqui.