O fundo imobiliário GARE11 anunciou na última quinta-feira (26) que está em processo de venda de 10 imóveis comerciais atualmente locados para o Grupo Mateus e o Grupo Pão de Açúcar. A operação, que representa um movimento estratégico do fundo, pode gerar o maior lucro bruto já registrado em sua história, com estimativas que variam entre R$ 135 milhões e R$ 156 milhões. Com essa venda, o GARE11 pretende fortalecer sua posição financeira e otimizar seu portfólio para garantir retorno sólido aos cotistas.

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GARE11: detalhes da venda e impacto financeiro esperado

O portfólio em negociação compreende 10 lojas distribuídas em diversas regiões, valorizadas pela sua diversificação geográfica e relevância estratégica para os locatários. A proposta de venda está avaliada entre R$ 464,7 milhões e R$ 485,5 milhões, conforme divulgado pela gestão do GARE11. A transação ainda depende do cumprimento de condições específicas, que serão detalhadas nos documentos oficiais da operação.

Caso o negócio seja concluído conforme as premissas em discussão, o fundo estima um lucro bruto de R$ 135 milhões a R$ 156 milhões, o que representaria um retorno por cota entre R$ 0,91 e R$ 1,06. Esses valores configuram um marco na trajetória do GARE11, que já possui um histórico sólido de reciclagem e gestão ativa de seus ativos imobiliários.

Rentabilidade e redução de alavancagem: benefícios para os cotistas

Além do lucro expressivo, a venda dos imóveis proporcionará uma importante redução da alavancagem financeira do GARE11, estimada em aproximadamente R$ 355 milhões. Essa redução é fundamental para a saúde financeira do fundo, pois diminui o risco e melhora a flexibilidade para futuras operações.

Outro ponto destacado pelos gestores é o aumento das disponibilidades de caixa do fundo, com uma expectativa de incremento entre R$ 110 milhões e R$ 130 milhões. Essa movimentação eleva o chamado “Colchão de Disponibilidades”, uma reserva financeira utilizada para amortização constante das operações de CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários). Atualmente, esse colchão é suficiente para cobrir quase 10 anos de amortizações, o que reforça a segurança dos investimentos realizados pelos cotistas do GARE11.

A operação ainda traz uma estimativa de Taxa Interna de Retorno (TIR) anual de aproximadamente 23%, o que equivale a um rendimento de IPCA + 18% ao ano. Contudo, a administração reforça que essas projeções são sujeitas a alterações e não garantem rentabilidade futura.

Estratégia de portfólio e compromisso com a transparência

O GARE11 reforça que a venda dos imóveis faz parte de sua estratégia contínua de reciclagem do portfólio, buscando sempre a otimização dos ativos para maximizar os ganhos e reduzir riscos. Os imóveis vendidos, embora estratégicos, serão substituídos por ativos de qualidade semelhante, mantendo o equilíbrio e a diversificação do fundo.

A gestão do GARE11 reafirma seu compromisso com a transparência, garantindo atualizações constantes aos cotistas e ao mercado sobre o andamento das negociações e demais operações. Essa postura visa fortalecer a confiança dos investidores e promover uma relação ética e responsável na administração dos recursos.