O fundo imobiliário TRXF11 finalizou a venda de um imóvel de varejo localizado em Santo André, na região metropolitana de São Paulo, por R$ 31,15 milhões. A operação representa um importante passo na estratégia do fundo para gerar ganhos de capital e distribuir lucros aos cotistas. A venda foi concretizada com o recebimento de um sinal de R$ 18 milhões, seguida da transmissão da escritura definitiva e do parcelamento do restante do valor.

Venda do imóvel TRXF11 em Santo André

A venda do imóvel pelo TRXF11 ocorreu após a superação de todas as condições precedentes e da formalização da escritura definitiva, com a transferência da propriedade para a compradora. O imóvel está localizado em Santo André (Grande São Paulo) e é atualmente ocupado por uma loja do Pão de Açúcar, operada pelo GPA. Com uma área bruta locável (ABL) de 4.816 metros quadrados e um terreno de 2.450 metros quadrados, o contrato de locação vigente é atípico e tem duração prevista até julho de 2035.

O valor total da negociação foi de R$ 31.150.000,00, dos quais R$ 18 milhões foram pagos como sinal no início do processo. Desse montante, R$ 17,8 milhões foram direcionados para a recompra dos créditos imobiliários representados por um CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) devido pelo fundo à Bari Securitizadora. Apenas uma pequena parcela, R$ 199,4 mil, entrou diretamente no caixa do TRXF11.

O valor restante, de R$ 13,15 milhões, será quitado em 16 parcelas mensais e corrigidas pelo IPCA, com o primeiro pagamento previsto para 14 de junho. A partir do pagamento da entrada e da formalização da escritura, a compradora já passou a ter direito à totalidade dos aluguéis do imóvel.

Lucro estimado e impacto na rentabilidade do TRXF11

Segundo a gestora do fundo, a TRX Investimentos, a venda do imóvel representa um ganho de capital estimado em pouco mais de R$ 5 milhões em relação ao preço de aquisição. Isso equivale a aproximadamente R$ 0,25 por cota, considerando o total de cotas emitidas pelo fundo.

Além disso, a transação proporciona uma taxa interna de retorno (TIR) anual aproximada de 12%, um desempenho positivo para os investidores. O valor final da venda foi 6,56% superior ao último laudo de avaliação do imóvel, que tinha como base o mês de dezembro de 2024.

Essa valorização reforça a capacidade do TRXF11 de realizar negócios vantajosos, aproveitando o momento de mercado para otimizar a composição e o desempenho do seu portfólio imobiliário.

Estratégia da TRX Investimentos e distribuição de dividendos aos cotistas

A venda do imóvel faz parte da estratégia adotada pela gestora TRX Investimentos para o fundo TRXF11, que busca realizar operações com ganhos de capital, visando a compressão da taxa de retorno de aquisição (cap rate) e a maximização da distribuição de lucros aos cotistas.

Nos últimos meses, o fundo tem distribuído dividendos mensais na ordem de R$ 0,93 por cota. Porém, a legislação exige que os fundos imobiliários repassem pelo menos 95% dos lucros aos cotistas, o que pode resultar em distribuições extraordinárias ao fim de cada semestre. Em dezembro, por exemplo, o TRXF11 realizou uma distribuição de proventos extraordinários de R$ 2,50 por cota, beneficiando diretamente os investidores.

Esse movimento reforça o compromisso da gestora em entregar valor e liquidez aos cotistas, ao mesmo tempo em que promove uma gestão ativa e focada na criação de valor sustentável.

Emissão de cotas do TRXF11

Paralelamente à venda do imóvel, o TRXF11 está conduzindo uma oferta pública de emissão de novas cotas, com a meta inicial de captar R$ 1 bilhão. Caso a subscrição seja totalmente exercida, esse valor pode chegar a R$ 1,25 bilhão, considerando um lote adicional de 25%.

O preço das novas cotas foi fixado em R$ 100,48, valor que já inclui a taxa de distribuição primária. Essa captação visa fortalecer a capacidade do fundo para novas aquisições e aprimoramento da carteira, ampliando seu potencial de retorno para os investidores.