A Americanas (AMER3) divulgou hoje, segunda-feira (27), a conclusão de um acordo crucial com seus principais credores financeiros, marcando um passo significativo em direção à aprovação do Plano de Recuperação Judicial (PRJ). A Assembleia Geral de Credores (AGC) está agendada para 19 de dezembro, convocada pelo tribunal responsável pela recuperação judicial.

O acordo, denominado PSA (Plan Support Agreement), estipula uma capitalização total de R$ 24 bilhões. Desse montante, R$ 12 bilhões serão aportados pelos acionistas de referência – Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira – e outros R$ 12 bilhões serão provenientes da conversão de dívida concursal pelos credores. Mais de 35% da dívida da empresa já aceitou o acordo, excluindo os créditos intercompany.

Termos do acordo de capitalização Americanas

Em comunicado à imprensa, a Americanas ressalta a importância desse marco no processo de recuperação judicial, indicando uma mudança positiva nos termos do Plano divulgado em março. Destacam-se medidas como a priorização de pagamento para credores aceitando até R$ 12 mil à vista, alternativas especiais para credores fornecedores da Classe 3 e a reserva de R$ 8,7 bilhões para pagamento de credores financeiros, através de leilão reverso ou pagamento antecipado com desconto.

No âmbito das negociações, a Americanas obteve uma linha de fianças bancárias de R$ 1,5 bilhão, válida por dois anos após a homologação do Plano ou enquanto a empresa estiver sob supervisão judicial. Credores financeiros que oferecerem esse seguro terão acesso prioritário a uma parte do pagamento antecipado previsto no PRJ. Após a execução do plano aditado, a dívida bruta projetada é de R$ 1,875 bilhão.

A empresa revelou suas demonstrações financeiras de 2022 e apresentou um Plano Estratégico de Negócios em 16 de novembro, visando gerar um Ebitda de mais de R$ 2,2 bilhões em 2025. Os principais credores incluem BTG Pactual (BPAC11), Santander Brasil (SANB11) e Bradesco (BBDC4).

O Plano de Recuperação Judicial estabelece condições originais de pagamento para credores das Classes I e IV, pagamento integral para credores com créditos de até R$ 12 mil, condições diferenciadas para fornecedores, aumento de capital de R$ 12 bilhões, eleição de novo conselho de administração, destinação de até R$ 8,7 bilhões para credores financeiros, e a previsão de uma companhia reestruturada com dívida bruta de até R$ 1,875 bilhão.

A Americanas expressa confiança em obter adesão de mais de 50% dos credores até a AGC, enfatizando a importância desse acordo para emergir como uma empresa mais forte e competitiva, preservando empregos e atividade econômica em todo o país.