XP Inc. registra lucro recorde e cresce mesmo na sazonalidade do 1º trimestre

A XP Inc. (XPBR31) superou a sazonalidade tradicional do primeiro trimestre e anunciou o maior lucro líquido ajustado de sua história, alcançando R$ 1,236 bilhão entre janeiro e março de 2025. Esse resultado representa um crescimento de 20% em relação ao mesmo período do ano anterior e consolida a XP Inc. como uma das principais instituições financeiras do Brasil, mesmo diante de um cenário marcado por férias e feriados como o carnaval.

Receita e lucro da XP Inc.

No primeiro trimestre de 2025, a XP Inc. apresentou um lucro antes de impostos (EBT) de R$ 1,263 bilhão, o que corresponde a um aumento anual de 16%. A margem EBT da empresa atingiu 29,1%, com avanço de 220 pontos-base na comparação anual, demonstrando maior eficiência operacional. Além disso, a receita bruta total da XP Inc. foi de R$ 4,6 bilhões, um crescimento de 7% em relação ao primeiro trimestre de 2024.

A receita de varejo, principal fonte da XP Inc., registrou alta de 10%, totalizando R$ 3,44 bilhões, enquanto as receitas provenientes de grandes empresas e do mercado de capitais cresceram 11%, chegando a R$ 562 milhões. Em contrapartida, a receita institucional apresentou queda de 3%, para R$ 344 milhões.

Renda Fixa lidera crescimento e se destaca no portfólio da XP Inc.

A XP Inc. vive um cenário favorável em renda fixa, que pela primeira vez se tornou o maior gerador de receita dentro do segmento de varejo. O faturamento dessa linha atingiu R$ 1,015 bilhão no primeiro trimestre, um aumento expressivo de 44% em relação ao mesmo período do ano anterior. Isso reflete a conjuntura econômica atual, marcada por juros elevados que favorecem investimentos em renda fixa.

Por outro lado, a receita de renda variável teve um desempenho mais tímido, recuando 15% para R$ 959 milhões, influenciada pela queda no volume financeiro médio diário (ADTV) das ações negociadas na B3. Em contrapartida, outras receitas da XP Inc., que englobam câmbio, conta digital e investimentos globais, avançaram 19%, chegando a R$ 584 milhões.

Disciplina de custos e eficiência impulsionam resultados da XP Inc.

A XP Inc. reforçou sua disciplina financeira ao reduzir suas despesas administrativas gerais em 10% na comparação com o último trimestre de 2024, totalizando R$ 1,417 bilhão. Essa redução ajudou a melhorar o índice de eficiência da empresa, que alcançou 34,1%, consolidando o bom controle dos custos mesmo diante de investimentos estratégicos em produtos e contratação de novos assessores.

Segundo a empresa, o avanço da alavancagem operacional mostra o potencial de crescimento sustentável da XP Inc., que busca ampliar sua base e aprimorar a plataforma para clientes e assessores.

Captação e ativos sob gestão em alta no 1º trimestre

A captação líquida da XP Inc. totalizou R$ 24 bilhões no primeiro trimestre de 2025, valor inferior aos R$ 29 bilhões do trimestre anterior, mas praticamente o dobro dos R$ 13 bilhões captados nos primeiros três meses de 2024. Com isso, os ativos sob gestão da instituição alcançaram R$ 1,328 trilhão, um crescimento anual de 13%.

Além disso, o número de clientes ativos cresceu 2%, atingindo 4,7 milhões, enquanto o quadro de assessores permaneceu estável em 18,1 mil profissionais. Esses dados reforçam a capacidade da XP Inc. em manter seu ritmo de crescimento e a confiança dos investidores.

Programa de recompra de ações valoriza acionistas da XP Inc.

Junto à divulgação dos resultados, a XP Inc. anunciou um novo programa de recompra de ações no valor de R$ 1 bilhão. A iniciativa está alinhada ao compromisso da empresa em remunerar os acionistas com pelo menos 50% dos lucros até 2026, incluindo a distribuição de dividendos.

Os programas anteriores de recompra contribuíram para o crescimento de 24% no lucro por ação da XP Inc., que atingiu R$ 2,29 no primeiro trimestre de 2025. Esse movimento reforça a estratégia da companhia em aumentar o valor para os investidores e sinaliza confiança nos resultados futuros.