Veja 19 small caps que podem pagar dividendos de até 18% nos próximos 12 meses
Segundo um levantamento, apostar nas small caps – empresas com valor de mercado de até R$ 10 bilhões –, pode garantir boas oportunidades de dividendos.
Você, que é investidor, sabia que as melhores oportunidades para garantir dividendos não estão somente nas grandes empresas listadas na Bolsa? Segundo um levantamento, que incluiu 10 casas de análise e gestoras, uma outra opção é apostar nas small caps – empresas com valor de mercado de até R$ 10 bilhões –, onde é possível encontrar dividend yields (retorno sobre proventos) que podem chegar a até 18% nos próximos 12 meses.
Apesar de não serem conhecidas por seu alto potencial de crescimento, nem todas as small caps pretendem ou irão se tornar blue chips, ou seja, grandes companhias. De acordo com Victor Bueno, sócio e analista da Nord Research, há várias small caps consolidadas, líderes em seus segmentos, com operações maduras e balanços saudáveis.
“Se essas ações estiverem corretamente avaliadas, seu valor de mercado pode ficar estável, sem grandes variações”, explicou.
Ele também ressalta que nem toda small cap trará grande valorização aos acionistas. No entanto, muitas dessas empresas recompensam seus investidores com bons dividendos.
Por outro lado, algumas small caps conseguem combinar as duas estratégias: dividendos e crescimento. Para aproveitar essas oportunidades, é essencial comprar as ações quando estão descontadas. Mesmo com as altas recentes da Bolsa, nem todas as small caps estão corretamente avaliadas, o que ainda permite encontrar ativos subvalorizados, oferecendo boas chances de investimento.
Como escolher uma small cap?
Para identificar uma small cap com potencial para pagar bons dividendos, é essencial observar alguns critérios. Um dos principais é a capacidade da empresa de gerar caixa. Neste contexto, a companhia precisa ter um caixa superior às suas necessidades de investimento, despesas operacionais e dívidas. Isso significa que, após cumprir todas essas obrigações, ainda precisa sobrar capital suficiente para distribuir aos acionistas.
Embora empresas com baixa dívida possam financiar seu crescimento por meio de debêntures, crédito do BNDES ou aumento de capital (follow-on), o ideal é que elas consigam expandir utilizando seus próprios recursos, sem necessidade de contrair dívidas.
A liquidez das ações também é um fator relevante, variando conforme o perfil do investidor. Para quem realiza aportes menores, uma ação com negociação média diária entre R$ 100 mil e R$ 200 mil pode ser suficiente. Já para investimentos maiores, os analistas recomendam buscar ações com liquidez diária de pelo menos R$ 1 milhão.
Para investimentos de curto prazo, entre 12 e 18 meses, é importante que os investidores procurem ações com liquidez de R$ 5 milhões, facilitando assim o processo de desinvestimento.
Small caps indicadas pelos analistas
| Ação | Dividend yield projetado para os próximos 12 meses | Recomendado por |
|---|---|---|
| BR Partners (BRBI11) | 7,5% a 10% | Mario Neto, Nomos, VG Research, Trígono Capital, L4 Capital |
| Petroreconcavo (RECV3) | 8% a 10% | Dica de Hoje Research, Nord Research, Trígono Capital |
| Valid (VLID3) | 8% a 16,6% | Nord Research, Ticker Research |
| Lavvi (LAVV3) | 8% a 10% | Nord Research, Nomos |
| Banco Pine (PINE4) | 6,9% a 8% | Mario Neto, MSX Invest |
| Vulcabras (VULC3) | 16% a 18% | Ticker Research, L4 Capital |
| Kepler Weber (KEPL3) | 9% a 10% | Trígono Capital, L4 Capital |
| Aura Minerals (AURA33) | 7% a 10% | Nomos, Trígono Capital |
| Romi (ROMI3) | 7% a 8% | Dica de Hoje Research |
| Allied (ALLD3) | 8% a 10% | Nomos |
| CSU Digital (CSUD3) | 8% | MSX Invest |
| Marcopolo (POMO4) | 9% | MSX Invest |
| Moura Dubeux (MDNE3) | 8% a 8,5% | Blue3 Research |
| Randon (RAPT4) | 7% | Blue3 Research |
| Tupy (TUPY3) | 5,60% | Blue3 Research |
| Sanepar (SAPR11) | 6,50% | Ticker Research |
| Banco BMG (BMGB4) | 9,50% | VG Research |
| Metal Leve (LEVE3) | 16% a 17% | Trígono Capital |
| Brasilagro (AGRO3) | 12% | L4 Capital |
Com: Estadão
