Investidores manifestaram interesse em adquirir mais de R$ 30 bilhões em ações da Sabesp (SBSP3), valor significativamente superior ao disponível atualmente. Vale pontuar que essa oferta poderá ser a maior da América Latina neste ano, conforme informações de pessoas familiarizadas com o assunto que foram entrevistadas pela Bloomberg News.

Nesse cenário, os investidores esperam adquirir, coletivamente, uma participação de 17% na companhia e já começaram a enviar propostas enquanto competem por uma participação de aproximadamente R$ 8 bilhões na empresa, de acordo com as fontes, que solicitaram anonimato devido à natureza privada das negociações.

Na semana passada, a Equatorial Energia (EQTL3) foi a única a apresentar uma proposta de R$ 6,9 bilhões, equivalente a R$ 67 por ação, para comprar uma participação de 15% na fase dedicada a investidores estratégicos, e deve emergir como acionista de referência da Sabesp.

É possível que os demais investidores apresentem ofertas a esse preço ou abaixo dele. No entanto, devido à alta demanda, é provável que a transação ocorra pelo preço proposto pela Equatorial.

O planejamento do governo do estado de São Paulo é vender uma participação combinada de 32%, efetivamente deixando o controle da empresa assim que a transação for concluída.

Gabryella Mendes

Redatora do Melhor Investimento.