Fundo MXRF11 capta R$ 1 bilhão em oferta e atinge valor máximo
O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11) anunciou a conclusão da sua 10ª oferta de cotas, arrecadando um total de R$ 1 bilhão, atingindo o montante máximo permitido pela emissão. Inicialmente o objetivo do FII era captar cerca de R$ 800 milhões. No entanto, devido ao excesso de demanda, foi oferecido um lote adicional de R$ […]

O fundo imobiliário Maxi Renda (MXRF11) anunciou a conclusão da sua 10ª oferta de cotas, arrecadando um total de R$ 1 bilhão, atingindo o montante máximo permitido pela emissão.
Inicialmente o objetivo do FII era captar cerca de R$ 800 milhões. No entanto, devido ao excesso de demanda, foi oferecido um lote adicional de R$ 200 milhões, elevando o total levantado.
Levando em consideração as duas últimas ofertas realizadas pelo fundo, o montante total captado foi de R$ 1,7 bilhão. Como resultado, o valor patrimonial do MXRF11 alcançou R$ 4,3 bilhões, representando um crescimento de 65% em aproximadamente seis meses.
No cenário atual, onde as formas de financiamento no mercado imobiliário brasileiro se tornam mais diversificadas, a XP Asset vê os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) ganhando maior relevância.
Durante o primeiro semestre de 2024, as emissões de CRIs totalizaram R$ 31,4 bilhões, um aumento de 149,2% em comparação com o mesmo período de 2023, segundo a ANBIMA.
André Masetti, gestor de fundos estruturados da XP Asset, destaca que “com a escassez de funding via poupança, as incorporadoras têm acessado o mercado de capitais para financiar obras. Neste contexto, os CRIs, principais ativos da carteira do Maxi Renda, ganharam espaço na distribuição de crédito imobiliário, fator determinante para fazer do nosso fundo um dos queridinhos do mercado”, disse.
É importante lembrar que os CRIs representam cerca de 70% da carteira do MXRF11, e a utilização de recursos provenientes desses certificados para financiar obras está prevista no pipeline do fundo.
Sobre o fundo MXRF11
O Maxi Renda (MXRF11) é um fundo híbrido gerido pela XP Asset, operando desde abril de 2012. Com um patrimônio líquido de R$ 3,2 bilhões, é um dos maiores fundos do mercado e possui a maior base de cotistas da bolsa, com mais de 1,1 milhão de investidores.
Mesmo com o seu mandato híbrido, o portfólio do MXRF11 é predominantemente composto por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), seguido por cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).
Além disso, cerca de 4% do total dos ativos estão alocados em permutas financeiras. Nessa modalidade, o fundo possui terrenos e “troca” parte deles pelas receitas provenientes dos projetos de incorporação imobiliária a serem desenvolvidos.
Em seus 12 anos de criação, o fundo já passou por diversos ciclos de mercado, renegociações de dívidas, vencimentos antecipados de operações e execuções de garantias. Esses eventos, relativamente comuns no crédito privado, não trouxeram grandes problemas para os investidores. Graças à carteira diversificada e à boa gestão, mesmo os eventos que impactaram negativamente os fluxos de pagamentos dos papéis não afetaram significativamente a distribuição do fundo por muito tempo.