Itaú BBA recomenda 12 FIIs com dividendos de até 16% para investir em julho
O Itaú BBA divulgou sua carteira recomendada de fundos imobiliários para julho, com 12 FIIs que oferecem dividendos anualizados de até 16%.
Itaú BBA recomenda 12 FIIs com dividendos de até 16% para investir em julho
O Itaú BBA divulgou a nova carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para julho, destacando 12 ativos que prometem dividendos atraentes, com rendimentos que chegam a até 16% ao ano. A instituição financeira ajustou sua estratégia para o mês, privilegiando fundos atrelados ao CDI e indexados à inflação, refletindo o cenário atual de juros elevados no Brasil.
Carteira recomendada: principais mudanças e estratégia do Itaú BBA
Para o mês de julho, o Itaú BBA realizou alterações importantes na sua carteira recomendada de FIIs. A principal mudança foi a saída do fundo CSHG Recebíveis Imobiliários (HGCR11), substituído pelo Kinea Hedge Fund (KNHF11). Essa movimentação reforça a posição em ativos vinculados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI), uma decisão estratégica diante da perspectiva de manutenção da taxa Selic em 15% até o final do ano.
O KNHF11 se destaca por ter uma carteira diversificada, composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), imóveis diretos, outros FIIs e ações, o que traz maior equilíbrio e solidez à carteira.
Segundo os analistas do Itaú BBA, a preferência neste ano é por fundos de alta qualidade (“high grade”) que oferecem uma relação risco-retorno atrativa, com rendimentos acima de 14% e sem histórico de inadimplência, o que é fundamental para quem busca segurança e rentabilidade em um cenário econômico ainda volátil.
Por que investir em FIIs atrelados ao CDI e à inflação em julho?
Com a taxa Selic em patamar elevado, os fundos imobiliários atrelados ao CDI continuam sendo uma excelente opção para investidores que buscam rendimento consistente e proteção contra a volatilidade do mercado. A carteira do Itaú BBA para julho reforça essa tese, incluindo fundos que acompanham o CDI e outros indexados à inflação.
Os FIIs indexados ao IPCA, por sua vez, ajudam a proteger o patrimônio contra a inflação ao longo do tempo, tornando-os ideais para compor um portfólio diversificado e robusto. Essa diversificação é essencial para reduzir riscos e garantir estabilidade nos rendimentos.
Além disso, a expectativa do banco é que o ciclo de alta dos juros tenha chegado ao fim, o que reduz a pressão negativa sobre os fundos de tijolo. Nos últimos meses, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) tem se aproximado do valor patrimonial dos FIIs, sinalizando uma recuperação dos preços e oportunidades para investidores de longo prazo.
Rendimento e composição da carteira para julho
A carteira recomendada do Itaú BBA para julho apresenta um dividend yield corrente de 11,4% ao ano, valor que oferece um prêmio de 4,16 pontos percentuais em relação ao Tesouro IPCA+ 2035. Apesar disso, esse rendimento está ligeiramente abaixo da média ponderada do IFIX, que atualmente é de 12,6%.
Confira a seguir os 12 fundos imobiliários indicados para compor a carteira neste mês, seus respectivos pesos e dividend yields anualizados:
| Fundo | Ticker | Peso | Dividend Yield (anualizado) |
|---|---|---|---|
| Kinea Unique HY CDI | KNUQ11 | 10% | 16,0% |
| CSHG Renda Urbana | HGRU11 | 7,5% | 14,9% |
| Kinea Rendimentos Imobiliários | KNCR11 | 10% | 13,7% |
| Kinea Hedge Fund | KNHF11 | 10% | 12,8% |
| Kinea Índices de Preços | KNIP11 | 10% | 10,6% |
| XP Malls | XPML11 | 7,5% | 10,6% |
| Bresco Logística | BRCO11 | 7,5% | 11,4% |
| BTG Pactual Logística | BTLG11 | 7,5% | 9,4% |
| RBR Properties | RBRP11 | 6,5% | 9,5% |
| HSI Malls | HSML11 | 7,5% | 9,1% |
| Kinea Renda Imobiliária | KNRI11 | 7,5% | 8,3% |
| VBI Prime Properties | PVBI11 | 8,5% | 7,9% |
