Os cotistas do fundo imobiliário Pátria Prime Offices (HGPO11) aprovaram, em assembleia realizada esta semana, a venda dos seus dois imóveis, Edifício Metropolitan e Edifício Platinum, para a RBR Gestão de Recursos. O valor total da transação é de R$ 618,28 milhões.

Vale lembrar que a proposta pela totalidade dos imóveis foi feita pela gestora no mês de maio. Apesar disso, a finalização da venda está condicionada à oferta pública de distribuição do novo fundo da RBR. Se a captação não atingir o valor necessário, somente um dos imóveis poderá ser adquirido.

Maria Fernanda Violatti, gerente de fundos listados da XP, ponderou que outra opção seria a RBR estruturar uma operação financeira para completar o valor da captação.

É importante destacar que a gestora tem até 31 de outubro de 2024 para concluir o financiamento, mantendo a exclusividade de direito ao negócio até lá.

Através do comunicado onde o HGPO11 anunciou a proposta de compra, os gestores anunciaram que a forma de pagamento seria parcelada: cerca de R$ 340,3 milhões pagos no momento da outorga de escritura pública de compra e venda e o restante, cerca de R$ 278 milhões, pagos 18 meses depois.

A gerente de fundos listados da XP ressaltou que não há menção de correção dos valores pela inflação (IPCA). “Sendo assim, o prêmio da venda em relação ao valor de mercado deve ser reduzido ao calcularmos o valor da proposta de aquisição a valor presente”, afirmou a especialista.

Conforme os cálculos, o preço da aquisição ajustado para o valor presente reduz o preço do metro quadrado de R$ 48.546,50/m² para R$ 46.358,89/m², o que equivale a uma baixa de 14% para 9% em relação ao valor de mercado do fechamento observado na segunda-feira (15).

Além disso, o fato relevante do FII também declarou ao mercado do Pátria Prime Offices afirma que o fundo será liquidado somente após deliberação em assembleia, o que deverá acontecer depois do pagamento da segunda parcela do acordo, estimada para abril de 2026 ou 18 meses a partir do recebimento da primeira parcela.