O Banco Inter (BIDI11) revelou um desempenho impressionante em 2024, reportando um lucro líquido de R$ 973 milhões, mais de três vezes superior ao registrado no ano anterior. Esse resultado superou todas as expectativas do mercado, consolidando o banco como uma das principais instituições financeiras em crescimento no Brasil. Além disso, a instituição anunciou a distribuição de quase R$ 200 milhões em dividendos, o que representa 20% do lucro anual, refletindo a sua solidez financeira e estratégia eficiente de gestão.

Lucro recorde e superação das expectativas

No quarto trimestre de 2024, o Banco Inter reportou um lucro líquido de R$ 295 milhões, o que representa uma superação ligeira das estimativas do mercado, que aguardavam R$ 289 milhões. O retorno sobre o patrimônio (ROE) alcançou 13,2% no período, um avanço em relação aos 12,9% projetados pelos analistas. Esse desempenho fortalece a imagem do banco, que teve um crescimento robusto no ano, registrando um aumento de 3x no lucro comparado com 2023, atingindo R$ 973 milhões no consolidado de 2024. Esse valor é superior à soma de todos os lucros registrados desde o IPO da empresa em 2018, mostrando um progresso contínuo e consistente.

Redução da inadimplência e foco no crédito consignado

Uma das principais razões para esse excelente desempenho foi a melhora nos índices de inadimplência. O banco conseguiu reduzir o NPL de 90 dias de 4,5% para 4,2%, enquanto o índice de cobertura subiu de 130% para 136% no último trimestre. Segundo o CFO do Banco Inter, Santiago Stel, o foco na melhoria das cobranças e na gestão de crédito tem sido essencial para reduzir o risco de inadimplência. Além disso, o banco tem investido na expansão da carteira de cartões de crédito, priorizando clientes da base já existente, o que contribui para a redução do risco de não pagamento.

Eficiência operacional e crescimento das receitas

O índice de eficiência do Banco Inter, que mede o quanto as despesas representam das receitas, também apresentou uma melhoria no quarto trimestre, caindo 60 pontos base, de 50,7% para 50,1%. Esse avanço reflete o controle eficiente das despesas operacionais e a boa alavancagem das receitas, que cresceram 10% no trimestre. O crescimento das receitas foi parcialmente impulsionado pela aquisição da InterPag, que foi incorporada ao balanço do banco após a compra da Granito, empresa de adquirência da qual o Inter já possuía participação de 50%. Com a integração, o banco tem conseguido reduzir redundâncias operacionais e explorar oportunidades de cross selling com novos serviços financeiros.

Margem financeira líquida (NIM) e produtos com maior rentabilidade

O NIM (Net Interest Margin), indicador da margem financeira líquida, também registrou um crescimento no quarto trimestre, passando de 9,6% para 9,7%. Esse aumento é resultado da originação de créditos com alto ROE marginal, especialmente em produtos como crédito FGTS, home equity, PIX financing e buy now, pay later, que possuem uma rentabilidade superior, mas também com um risco mais alto. No quarto trimestre, o crédito BNPL e o PIX financing cresceram impressionantes 40%, passando de R$ 500 milhões para R$ 700 milhões. Já os créditos de home equity e FGTS cresceram 10% e 5%, respectivamente.

A carteira total de crédito do Banco Inter cresceu 8% no trimestre, totalizando R$ 41,2 bilhões, com destaque para o crescimento nas áreas de crédito imobiliário e cartões de crédito. A instituição tem apostado fortemente em produtos com maior risco, como crédito consignado, aproveitando a baixa inadimplência e a redução do risco da sua carteira de crédito.

Perspectivas para 2025 e oportunidades de crescimento

Santiago Stel, CFO do Banco Inter, afirmou que em 2025 o banco terá oportunidades para crescer ainda mais nos créditos com maior risco, como o crédito consignado e crédito imobiliário. A estratégia do banco é se beneficiar da dinâmica competitiva favorável, já que os grandes bancos devem seguir com uma postura mais conservadora neste ano. O Banco Inter, por sua vez, possui uma estrutura mais ágil e eficiente, além de um funding mais competitivo, o que possibilita uma expansão mais agressiva nos produtos com maior risco.

Atualmente, 70% da carteira de crédito do Inter é colateralizada, o que reduz o risco de inadimplência, enquanto 30% corresponde a crédito clean. Isso dá ao banco a capacidade de continuar expandindo sua presença no mercado de crédito, aproveitando as condições favoráveis e o perfil de risco da sua base de clientes.

Divulgação de dividendos e avaliação na Nasdaq

Juntamente com os resultados financeiros, o Banco Inter anunciou a distribuição de dividendos no valor de R$ 200 milhões, o que equivale a 20% do lucro de 2024 e proporciona um dividend yield de 1,5%. A distribuição de dividendos reflete a sólida saúde financeira da instituição e seu compromisso em gerar valor para os acionistas.

No mercado de ações, o Banco Inter encerrou o dia com valor de mercado de US$ 2,3 bilhões na Nasdaq, consolidando-se como uma das empresas financeiras mais promissoras no Brasil.