O fundo imobiliário VBI Prime Properties (PVBI11) anunciou uma nova distribuição de cotas com o objetivo de captar cerca de R$350 milhões por meio da emissão de 3,5 milhões de cotas em uma oferta realizada nos termos da RCVM 160, destinada exclusivamente a atuais cotistas e investidores profissionais.

Os investidores poderão subscrever ao preço de R$100,78 por cota, incluindo o custo de distribuição de R$0,01 por cota (0,01%). O fator de proporção será de 0,134 por cota, ou seja, se um investidor possuir 100 papéis na data-base, poderá subscrever até 13 novas cotas na emissão.

O cronograma estimado indica que o período de exercício do direito de preferência começará na próxima quarta-feira, dia 15 de maio, e se encerrará no dia 27 de maio. A expectativa é que a oferta seja concluída no final deste mês.

A emissão tem um volume mínimo de R$1 milhão, equivalente a 10 mil cotas.

Destino dos recursos da oferta do PVBI11

Segundo o fato relevante, os recursos captados serão destinados à aquisição de 48% (6,9 mil metros quadrados) do Ed. Cidade Jardim, imóvel localizado próximo a avenida Faria Lima, classificado como triple A e detentor da certificação LEED Gold.

O valor total da transação será de R$311,8 milhões (R$ 45,5 mil por metro quadrado) e conta com renda mínima garantida (RMG) equivalente a R$300 por metro quadrado por 18 meses. Isso gera um cap rate de 7,9%. As lajes estão locadas para integrantes do mercado financeiro: Pátria, WHG e Banco ABC.

Em nossos cálculos, considerando apenas projeções de aluguel da outra fatia do imóvel, chegamos a um cap rate entre 6,4% a 7% para a aquisição.