No início da semana, TRX e BRL anunciaram conjuntamente o encerramento da nona emissão de cotas do Fundo de Investimento Imobiliário TRX Real Estate (TRXF11), totalizando um volume de negociação de R$224.103.261,20. Cada cota do fundo foi comercializada a R$104.

Este marco representa a primeira emissão do fundo imobiliário, que tem seu foco em ativos do setor varejista, aberta para investidores individuais. Do total de cotas negociadas, 1.377.176, o que equivale a aproximadamente 65%, foram adquiridas por investidores pessoas físicas. As cotas restantes foram distribuídas entre outros fundos de investimento, investidores estrangeiros e pessoas jurídicas.

O anúncio foi realizado por meio de um fato relevante, que também informou sobre a conversão dos recibos em cotas do fundo, seguindo os procedimentos operacionais da Bolsa de Valores brasileira.

Sobre o TRXF11

O TRXF11, também conhecido como TRX Real Estate, é um fundo imobiliário de tipo tijolo que opera com uma abordagem híbrida. Sua gestão tem como foco investimentos voltados ao setor de varejo, mas sua atuação é caracterizada como híbrida, denominada fundos mistos, devido à capacidade de obter portfólios diversificados.

Este fundo de investimento imobiliário de renda com gestão ativa, constituído sob a forma de condomínio fechado e sem prazo de duração determinado, segue as disposições legais e regulamentares pertinentes. Destinado a investidores em geral, o TRXF11 foi estabelecido em agosto de 2017 com o propósito de adquirir direitos reais sobre bens imóveis, abrangendo edifícios e empreendimentos corporativos, comerciais, industriais, varejistas ou logísticos, seja para locação com contratos atípicos (built-to-suit) ou típicos.

Os recursos do fundo são direcionados, sob a orientação do gestor, de acordo com a política de investimentos, visando proporcionar rendimento de longo prazo aos cotistas. Não são realizadas operações de day trade pelo fundo. A administração é realizada pelo BRL Trust DTVM S.A., instituição sediada em São Paulo e devidamente autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para gerir recursos de terceiros.

As cotas do TRX Real Estate são negociadas na B3 – Brasil, Bolsa e Balcão, sob o código TRXF11, e são identificadas no mercado pelo nome de pregão FII TRX REAL. A taxa de administração e gestão é de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido ou valor de mercado, com um mínimo de R$ 80.000,00 mensais, corrigido pelo IGPM, caso o fundo faça parte do índice (IFIX). A taxa de performance é de 20% sobre o que exceder IPCA + 6% ao ano.

A política de distribuição de rendimentos do TRXF11 estabelece a distribuição mínima de 95% dos resultados auferidos, apurados no regime de caixa. Os resultados podem ser distribuídos mensalmente aos cotistas até o 10º dia útil do mês subsequente ao recebimento dos recursos, como antecipação dos resultados semestrais.

É importante destacar que as aplicações no fundo não contam com garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito, e o administrador não pode ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos da carteira. Recomenda-se, portanto, uma leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelos investidores antes de aplicarem seus recursos.