Ações da Vamos (VAMO3) caem mais de 8% após anúncio de aumento de capital bilionário
Movimento ocorre após plano do grupo para reforçar caixa e reduzir alavancagem
Foto: Divulgação/Grupo Vamos
As ações da Vamos (VAMO3) registraram forte queda na Bolsa nesta sexta-feira após o anúncio de um aumento de capital bilionário envolvendo a holding Simpar (SIMH3) e outras empresas do grupo. Por volta do meio do pregão, os papéis da locadora de caminhões chegaram a recuar mais de 8%, refletindo a reação inicial dos investidores à operação.
A captação faz parte de um plano mais amplo para reforçar o caixa das companhias e reduzir o nível de endividamento do grupo. O aumento de capital pode chegar a R$600 milhões na Vamos, enquanto a Simpar e a Movida também devem realizar operações semelhantes.
O BNDESPar, braço de participações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, deve atuar como investidor âncora da operação, com aporte relevante nas empresas.
Estrutura da operação
De acordo com o anúncio, o aumento de capital da Vamos poderá atingir até R$600 milhões, com preço de emissão definido em R$3,85 por ação. Esse valor representa um desconto em relação à cotação registrada no fechamento do pregão anterior.
Além da Vamos, o plano também inclui captações na Simpar e na Movida, outra empresa do grupo voltada ao aluguel de veículos leves. No total, as três operações podem movimentar entre R$2,2 bilhões e R$3,1 bilhões.
A controladora JSP Participações, que detém o controle da Simpar, também indicou que participará do aumento de capital, com aportes adicionais ao lado de investidores institucionais.
Reação do mercado
Analistas avaliam que a queda das ações ocorre principalmente por dois fatores comuns em operações desse tipo: diluição dos acionistas atuais e desconto no preço das novas ações.
Relatórios de mercado destacam que o desconto médio das emissões em relação ao preço de mercado ficou próximo de 9%, o que tende a pressionar os papéis no curto prazo.
Apesar da reação negativa inicial, especialistas apontam que a operação pode trazer benefícios estruturais ao grupo.
O reforço de capital pode ajudar a reduzir a alavancagem financeira da Simpar e de suas subsidiárias, além de melhorar a estrutura de capital das empresas.
Perspectivas para o grupo
O anúncio também prevê que o BNDESPar poderá adquirir até 5% da transportadora JSL (JSLG3) por meio de uma opção de compra vinculada à operação.
Para analistas, a entrada do banco de fomento como investidor tende a aumentar a confiança do mercado na estratégia de reestruturação financeira do grupo.
No médio prazo, a expectativa é que o reforço de capital contribua para melhorar os indicadores financeiros das empresas e apoiar seus planos de expansão no setor de logística e locação de veículos.
Gostou deste conteúdo? Siga o Melhor Investimento nas redes sociais:
