A operadora do metrô de Tóquio, a Tokyo Metro, recentemente fez história ao realizar a maior oferta pública inicial (IPO) do Japão desde 2018. Com uma arrecadação de ¥ 348,6 bilhões (cerca de US$ 2,3 bilhões ou R$ 12,9 bilhões), a empresa demonstrou um forte apelo entre os investidores, confirmando o crescente interesse por ações no mercado japonês. Esta movimentação não apenas revitaliza o setor, mas também sinaliza um possível renascimento das ofertas públicas no país.

O IPO da Tokyo Metro foi precificado em ¥ 1.200 por ação, alcançando o topo da faixa de preço estipulada que variava entre ¥ 1.100 e ¥ 1.200. A listagem está agendada para ocorrer em 23 de outubro na Bolsa de Valores de Tóquio, um marco importante para a empresa e para o mercado japonês como um todo. 

No total, a Tokyo Metro vendeu 232,4 milhões de ações para investidores locais e 58,1 milhões para investidores internacionais. Esse volume de ações mostra a confiança do mercado na empresa, que é uma das principais operadoras de transporte público no Japão. O forte interesse por parte dos investidores é um indicativo de que a Tokyo Metro pode estabelecer um novo padrão para futuros IPOs no país.

Este IPO se destaca como o maior desde a listagem de US$ 21 bilhões da SoftBank em dezembro de 2018. Até agora, as ofertas públicas iniciais no Japão arrecadaram cerca de US$ 1,6 bilhão em 2024, e a entrada da Tokyo Metro no mercado está projetando esse valor para perto de US$ 4,4 bilhões, elevando a confiança na recuperação econômica do Japão.

Além do tamanho significativo da arrecadação, a Tokyo Metro também se beneficia de um dividendo atrativo e de uma percepção de segurança em seu desempenho. A empresa transporta diariamente aproximadamente 6,52 milhões de passageiros, operando nove linhas de trem, o que a torna uma parte vital da infraestrutura de transporte de Tóquio. O governo japonês detém 53,42% da empresa, enquanto o governo metropolitano de Tóquio possui os 46,58% restantes. Após a oferta, a participação combinada será reduzida pela metade, uma movimentação que pode abrir novas oportunidades de investimento e gestão.

A demanda por ações da Tokyo Metro superou de forma significativa a quantidade disponível para venda. A Bloomberg relatou que um número considerável de investidores buscou o limite superior dos termos provisórios, destacando um apetite robusto por ações no Japão. Katsumi Udagawa, do Departamento de Informações de Investimento da Ichiyoshi Securities, expressou otimismo sobre o impacto que este IPO pode ter no mercado. “Esperamos que o mercado seja revitalizado”, disse Udagawa, prevendo que mais IPOs de grande escala possam surgir após o sucesso da Tokyo Metro.