Com o aumento da Selic para 11,25% ao ano, o cenário de investimentos em renda fixa ganha relevância para os brasileiros. A alta da taxa básica de juros tem impacto direto nos rendimentos de ativos como CDBs, Tesouro Direto, LCIs, LCAs e a tradicional caderneta de poupança.

O que muda com a alta da Selic?

Na última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), em 6 de novembro de 2024, a Selic foi elevada em 50 pontos-base, passando de 10,75% para 11,25% ao ano. A medida, tomada pelo Banco Central, visa combater pressões inflacionárias, mas também oferece uma maior rentabilidade para os investidores em ativos de renda fixa. Esse aumento se reflete diretamente nos rendimentos de diversos produtos financeiros, como CDBs, LCIs, LCAs, Tesouro Direto e até na poupança, atraindo aqueles que buscam investimentos com menor risco em um momento de incertezas econômicas.

Quanto rende R$ 10 mil em diferentes investimentos?

Poupança:
Apesar de ser o investimento mais popular, a poupança continua a ser a opção menos rentável entre os produtos de renda fixa. Com a taxa Selic em 11,25%, quem investir R$ 10 mil na poupança verá seu dinheiro crescer da seguinte forma:

  • 1 ano: R$ 10.732,01
  • 5 anos: R$ 14.152,99
    A rentabilidade da poupança, de 0,5% ao mês, corresponde a 6,17% ao ano, mais a variação da TR (Taxa Referencial), que atualmente é próxima de zero.

Tesouro Selic 2029:
O Tesouro Selic é considerado um dos investimentos mais seguros, pois é garantido pelo governo federal. Para quem opta por esse título, o rendimento é mais vantajoso do que a poupança:

  • 1 ano: R$ 10.916,38
  • 3 anos: R$ 13.111,73
  • 5 anos: R$ 15.846,39
    Esse rendimento é líquido, ou seja, sem o desconto de Imposto de Renda ou taxas adicionais, como a taxa de custódia da B3.

LCI e LCA (85% do CDI):
Esses títulos são isentos de Imposto de Renda, o que torna sua rentabilidade ainda mais atrativa. Com a Selic a 11,25%, a rentabilidade desses produtos é de 85% do CDI:

  • 1 ano: R$ 10.947,66
  • 5 anos: R$ 15.624,71
    A isenção de impostos é um dos principais atrativos desses investimentos, mas é importante considerar que a liquidez pode ser menor e o prazo de vencimento pode variar.

CDB (105% do CDI):
Os CDBs que pagam 105% do CDI são considerados uma das melhores opções entre os títulos bancários, especialmente com a alta da Selic. Para quem aplica R$ 10 mil, o rendimento seria o seguinte:

  • 1 ano: R$ 10.966,28
  • 3 anos: R$ 13.277,47 (já descontado o Imposto de Renda)
  • 5 anos: R$ 16.172,09
    Esse investimento também é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil em caso de falência do banco emissor.

O que considerar antes de investir?

Antes de decidir onde aplicar, é essencial avaliar alguns fatores importantes:

Liquidez:
Investir em produtos como CDBs, LCIs e LCAs pode significar maior rentabilidade, mas a liquidez não é diária, o que pode ser um inconveniente para quem precisa de acesso rápido ao dinheiro. O Tesouro Selic, por outro lado, oferece liquidez diária, facilitando a retirada do investimento sempre que necessário.

Rentabilidade x Risco de Crédito:
Em geral, quanto maior a rentabilidade oferecida, maior é o risco envolvido. Os CDBs com taxas mais altas, por exemplo, podem ter maiores riscos de crédito associados às instituições bancárias emissores. Já os títulos públicos, como o Tesouro Selic, têm risco quase nulo, pois são garantidos pelo governo federal.

Cobertura do FGC:
Produtos como CDBs, LCIs e LCAs são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que significa que, em caso de intervenção do Banco Central na instituição emissora, o investidor pode recuperar até R$ 250 mil do valor investido. Já o Tesouro Direto não é coberto pelo FGC, mas, por ser emitido pelo governo, é considerado livre de risco.

O que escolher?

Com a Selic a 11,25%, os investidores têm mais opções de investimentos rentáveis em renda fixa. Para quem busca segurança, o Tesouro Selic continua sendo uma excelente escolha, enquanto aqueles que desejam maior rentabilidade podem considerar CDBs ou LCIs/LCAs, dependendo de sua tolerância ao risco e necessidades de liquidez.

Antes de investir, é importante analisar as condições de cada produto e escolher aquele que melhor se encaixa no seu perfil e objetivos financeiros. Lembre-se de que a alta da Selic pode não durar para sempre, então é fundamental estar atento às mudanças econômicas para aproveitar as melhores oportunidades de investimento.