A Hidrovias do Brasil (HBSA3) decidiu cancelar o aumento de capital de até R$ 1,5 bilhão inicialmente planejado pela empresa. A decisão foi tomada devido à deterioração do cenário macroeconômico do Brasil, que afetou a atratividade do processo para os investidores. Apesar do cancelamento, a companhia celebrou um acordo com sua acionista de referência, a Ultra, para um adiantamento de R$ 500 milhões, destinado a fortalecer sua estrutura de capital até o primeiro trimestre de 2025.

Cancelamento do aumento de capital

O aumento de capital de até R$ 1,5 bilhão, que visava reforçar o caixa da Hidrovias do Brasil, seria realizado com a emissão de ações a R$ 3,40 por unidade. No entanto, com a piora das condições econômicas, que impactaram diretamente as perspectivas de atratividade do preço das ações, a operação não obteve o sucesso esperado. O conselho da empresa havia aprovado o aumento de capital no final de agosto, mas com a queda significativa no valor das ações — que passou de R$ 3,49 para R$ 2,80 — a empresa optou por cancelar o processo.

A medida reflete não apenas a queda no preço das ações, mas também a falta de adesão ao processo de subscrição mínima, que é crucial para a viabilidade de uma operação dessa magnitude.

Adiantamento de R$ 500 milhões com a Ultra

Embora o aumento de capital tenha sido cancelado, a Hidrovias do Brasil não deixou de buscar alternativas para reforçar seu caixa. A companhia firmou um acordo com a Ultra, que é a sua acionista de controle, para um adiantamento de R$ 500 milhões. Esse valor será transferido para o caixa da empresa até o final de dezembro de 2024.

Os recursos provenientes deste adiantamento serão destinados ao fortalecimento da estrutura de capital da Hidrovias do Brasil. De acordo com a companhia, os fundos ajudarão a lidar com o vencimento de uma dívida significativa prevista para janeiro de 2025. Esse movimento é parte de uma estratégia para garantir a continuidade das operações da empresa, mesmo em um momento de incerteza econômica.

O que motivou a decisão de cancelar o aumento de capital?

A Hidrovias do Brasil justificou o cancelamento do aumento de capital pela deterioração do cenário macroeconômico brasileiro. De acordo com a empresa, as condições de mercado afetaram diretamente a atratividade do aumento de capital aos preços previamente estabelecidos. Além disso, a companhia também enfrentou a falta de adesão ao processo, já que as ações subscritas não atingiram a subscrição mínima necessária.

Esse cenário de instabilidade econômica e a queda no valor das ações impactaram negativamente as perspectivas da empresa, que decidiu adiar o processo de aumento de capital para um momento mais oportuno. A empresa ressaltou, no entanto, que continuará trabalhando para reforçar sua estrutura financeira e que a operação de aumento de capital será reapresentada para aprovação do conselho no primeiro trimestre de 2025, caso o cenário melhore.