XPLG11: desempenho, últimos dividendos e riscos; vale investir?

Investir ou não no fundo imobiliário XPLG11, que atua com gestão de investimentos do segmento logístico e é gerido pela XP Investimentos, deve ser algo bem pensado, assim como na tomada de decisão de outros fundos e tipos de investimentos disponíveis no mercado hoje em dia.

Por se tratar de um fundo imobiliário (FII), os seus recursos são destinados exclusivamente ao setor de imóveis, na qual é dividido em cotas que representam a parcela do patrimônio. Ou seja, é uma forma de investir em imóveis sem necessariamente fazer a compra de um.

Esse fundo faz parte do tipo tijolo, portanto, o seu objetivo é a compra de imóveis que garantem lucratividade a partir da sua exploração e valorização. Nesse caso, o seu foco está em empreendimentos logísticos, onde a lucratividade ocorre através da locação e revenda das propriedades ou da renovação de portfólio. 

Continue no artigo e entenda mais sobre esse fundo e seu histórico de rendimentos.

Histórico e desempenho do fundo XPLG11

O fundo XPLG11 tem uma gestão ativa feita pela XP Gestão de Recursos Ltda, o que significa que os recursos do fundo são aplicados diretamente por um gestor financeiro ou por sua administração. 

A sua divisão está em 99% para imóveis do segmento logístico e 1% para aplicações em títulos de renda fixa e outros ativos. O objetivo deste 1% é manter um fluxo de caixa no fundo, trazendo maior segurança no caso de quedas em seu valor.

Nos últimos 5 anos, exclusivamente até março de 2023, o desempenho do XPLG11 foi positivo, com um aumento de 38% no valor da cota. 

De 2 de maio de 2023 até o dia 28 de novembro de 2023, o fundo obteve uma variação relevante no valor de sua conta, ficando entre R$ 96,00 e R$ 115,53. No recorte do último mês (28/10/2023 até 28/11/2023), o fundo apresentou uma variação positiva de 0,08%. Entre os dias 27/11/2023 e 28/11/2023, a variação foi de mais de 1%, o que pode representar o início de uma série positiva para o XPLOG11.

Últimos dividendos pagos pelo XPLG11

De acordo com um levantamento do Fundos Explorer, o XPLG11 pagou dividendos parecidos nos últimos 5 meses, com os quatro últimos sendo no valor de R$ 0,78 por cota. O dividendo mais recente distribuído pelo XPLG11 foi pago no dia 16 de novembro de 2023, gerando um dividend yield (DY) de 0,72%, considerando a cotação de R$ 108,95 em 10/23.

Em 2023, o XPLG11 apresenta um desempenho sólido, registrando um aumento de 10,84%. O valor da cota iniciou o ano em R$ 96,96 e atingiu atualmente carca de R$ 107,47. Veja mais sobre o histórico de dividendos na tabela a seguir.

Fatores que influenciam o desempenho de fundos imobiliários

Um fundo imobiliário pode ser influenciado por diversos fatores, tanto internos quanto externos. Listamos alguns dos principais que devem ser analisados por investidores antes de decidir se tornar cotistas de um fundo.

Cenário econômico

O estado geral da economia pode afetar significativamente o desempenho dos fundos imobiliários. Em tempos de crescimento econômico, a demanda por imóveis geralmente aumenta, beneficiando os fundos imobiliários. Por outro lado, períodos de recessão, como o da pandemia de Covid-19, que fechou comércios, escritórios e esfriou a economia, podem resultar numa menor demanda e, consequentemente, impactar negativamente o desempenho de empreendimentos imobiliários em geral.

Taxa de juros 

Mudanças nas taxas de juros podem ter um impacto direto nos fundos imobiliários. Mudanças na Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira, por exemplo, podem levar a custos de financiamento mais altos para os investidores imobiliários, o que consequentemente pode impactar o mercado de FIIs.

Localização dos ativos imobiliários 

A localização dos imóveis detidos pelo fundo é crucial. Áreas em crescimento ou bem localizadas geralmente têm maior demanda e valorização, o que pode impulsionar o desempenho do fundo.

Tipo de ativos 

Fundos imobiliários podem investir em diferentes tipos de propriedades, como escritórios, shoppings, galpões logísticos (como o caso do XPLG11), residenciais, entre outros. O desempenho do fundo será influenciado pelo desempenho específico do setor em que investe.

Gestão do fundo 

A competência da equipe de gestão é fundamental. A capacidade de fazer escolhas estratégicas sólidas, realizar uma gestão eficaz dos ativos e tomar decisões informadas sobre compra e venda de propriedades pode impactar diretamente o desempenho do fundo.

Inquilinos e contratos de locação

A qualidade dos inquilinos, a diversificação da base de inquilinos e os termos dos contratos de locação são fatores importantes. Inquilinos estáveis e contratos de locação de longo prazo podem contribuir para a estabilidade das receitas do fundo.

Legislação e regulamentação 

Mudanças nas leis e regulamentações relacionadas ao mercado imobiliário podem impactar os fundos, como por exemplo, alterações nas leis de locação ou impostos sobre propriedades.

Liquidez do mercado secundário

A facilidade de comprar ou vender cotas do fundo no mercado secundário também pode afetar o desempenho. Fundos mais líquidos podem oferecer uma experiência de investimento mais flexível.

Vale a pena investir no fundo imobiliário XPLG11?

O XPLG11 pode se tornar um atrativo interessante dentro da carteira de investimento, mas assim como todos os fundos, ele também possui riscos. O ideal, antes de tudo, é entender o perfil de investidor que você se enquadra e, se possível, contar com o auxílio de um especialista.

Além disso, é de grande importância se manter atualizado sobre o XPLG11, acompanhando comunicados oficiais e notícias de sites que cobrem fundos imobiliários e o mercado de investimentos em geral, como o Melhor Investimento. O investidor também deve optar sempre por diversificar seu patrimônio a fim de reduzir riscos específicos do mercado imobiliário.