PMIS11: tudo sobre o Hedge Fund da Paramis Capital

Com início das negociações em bolsa em fevereiro de 2024, o PMIS11 surge como uma opção atrativa para investidores que buscam explorar as oportunidades do mercado imobiliário de forma estratégica e diversificada.

Este fundo é o primeiro produto lançado pela gestora desde o início da colaboração com a InvestSmart, sinalizando não apenas o potencial desta união, mas também antecipando o lançamento de novos produtos no futuro próximo.

Neste artigo, apresentaremos uma contextualização para os investidores, destacando os principais aspectos que tornam o PMIS11 uma escolha significativa no cenário atual. Confira:

O que é o PMIS11?

O PMIS11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que gerido pela Paramis Capital e administrado pela XP Investimentos CVTM S.A. e se destaca por sua abordagem profissional na seleção e gestão dos ativos, visando proporcionar retornos consistentes aos seus cotistas.

Através deste fundo, os investidores podem adquirir cotas que representam uma fração de um portfólio composto por diversos empreendimentos imobiliários, incluindo escritórios, galpões logísticos, shoppings e outros.

A demanda pelo PMIS11 superou as expectativas iniciais, com o Paramis Hedge Fundo de Investimento Imobiliário (FII) buscando inicialmente R$ 100 milhões. No entanto, dias antes do encerramento da oferta, a gestora já havia atingido a meta, totalizando uma captação de R$ 125 milhões.

O número de investidores demonstra o amplo interesse no fundo, com 6.566 participantes, dos quais 6.135 são pessoas físicas.

Histórico e estratégia do PMIS11

O PMIS11 é um Hedge Fund com mandato flexível, permitindo ajustes na alocação de recursos para aproveitar oportunidades de acordo com os ciclos do mercado. Sua estratégia de investimento concentra-se principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de perfil de risco conservador a moderado, cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) listados, além de outros instrumentos financeiros de natureza imobiliária, como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e quotas de Sociedades de Propósito Específico (SPEs).

Com uma experiência de 15 anos na originação e estruturação de CRIs, a equipe de gestão da Paramis possui um profundo conhecimento na análise imobiliária e de crédito, além de estabelecer relacionamentos sólidos com diversos players do setor, incluindo incorporadoras, securitizadoras e servicers. Essa expertise permite uma diligência aprimorada e um acompanhamento eficaz dos ativos investidos, proporcionando maior segurança aos investidores.

Além disso, a Paramis utiliza a experiência complementar dos fundos de crédito para explorar trades e arbitragens, buscando oportunidades de ganho de capital que contribuem significativamente para o desempenho global do fundo.

Panorama atual e estratégia de alocação

Atualmente, o PMIS11 concentra-se em explorar diversas classes de investimento de natureza imobiliária, aproveitando as melhores oportunidades do momento. Sua alocação inicial tem um foco maior em CRIs e FIIs, aproveitando o cenário favorável do mercado e explorando possibilidades tanto no mercado primário quanto no secundário. Isso inclui a busca por preços descontados em FIIs que possuem carteiras sólidas e diversificadas.

Como parte de sua estratégia, o fundo reserva uma fração do seu portfólio para operações de curto prazo, visando ganhos de capital. Essas operações, que envolvem tanto CRIs quanto FIIs, contribuem para a diversificação e a rentabilidade do fundo.

Desempenho e dividendos

O fundo divulga o pagamento dos dividendos no último dia útil do mês, com pagamento no 10º dia útil do mês subsequente. Em fevereiro, o dividendo divulgado foi de R$ 0,10 por cota, que representa um dividend yield de 1,04% a.m, equivalente a 166,92% do CDI, calculados com base na cota de fechamento do mês.

Pontos positivos e negativos

Investir no PMIS11 oferece várias vantagens, incluindo a expertise da equipe de gestão da Paramis, a flexibilidade do mandato do fundo e oportunidades em diversas classes de investimento. Além disso, a diversificação proporcionada pelo fundo reduz o risco individual associado a cada ativo, aumentando a estabilidade do portfólio. Atualmente o fundo conta com mais de 30 ativos no portfolio, com uma concentração máxima de aproximadamente 4%.

No entanto, como em qualquer investimento, existem também alguns pontos negativos a serem considerados. O mercado imobiliário pode ser suscetível a flutuações econômicas e eventos externos, o que pode afetar a carteira de crédito, e por consequência o desempenho do fundo. Entretanto, todas as operações contam com estruturas de garantias que mitigam eventuais desafios.

Sobre a Paramis Capital, gestora do PMIS11

O Grupo Paramis Capital, fundado em 2008 no Rio de Janeiro por executivos experientes do mercado financeiro e de capitais, destaca-se por sua atuação na estruturação de operações financeiras de equity e dívida em diversos setores, com ênfase no imobiliário e agronegócio. Sua equipe é composta por profissionais altamente qualificados, com vasta experiência nos mercados de capitais e imobiliário.

Ao longo de seus 15 anos de história, o Grupo Paramis já originou e estruturou mais de R$ 4 bilhões em operações de mercado de capitais, sendo que a maior parte desses investimentos foi realizada por uma variedade de players locais, tais como family offices, asset managements, bancos e outros investidores institucionais. A empresa tem se destacado pela sua capacidade de identificar oportunidades de investimento e pela habilidade de estruturar operações que atendam às necessidades de seus clientes.

Atualmente, o Grupo Paramis Capital conta com mais de 30 colaboradores distribuídos entre os escritórios no Rio de Janeiro e em São Paulo. Esse número fortalece sua capacidade de atuação nos principais centros financeiros do país, facilitando o desenvolvimento de soluções customizadas e o acompanhamento próximo dos investimentos.

Conclusão

O Fundo Imobiliário PMIS11 oferece uma oportunidade interessante para investidores que desejam acessar o mercado imobiliário de forma diversificada e estratégica. Com uma equipe de gestão experiente, uma estratégia flexível e um histórico sólido, o PMIS11 possui os elementos necessários para atrair investidores em busca de retornos consistentes no longo prazo.

No entanto, é importante ressaltar que cada investidor deve realizar sua própria análise e considerar seus objetivos financeiros e tolerância ao risco. Embora o PMIS11 apresente diversos pontos positivos, é fundamental que os investidores avaliem cuidadosamente os potenciais riscos e consultem profissionais qualificados, se necessário, antes de tomar qualquer decisão de investimento.