A Mars Inc., dona dos chocolates M&M’s e Snickers, concordou em adquirir a Kellanova, empresa detentora da Pringles, por quase US$ 36 bilhões, consolidando duas gigantes da indústria alimentícia em um dos maiores negócios do ano.

Nesse cenário, a Mars pagará US$ 83,50 por ação em dinheiro pela fabricante dos waffles Eggo, representando um prêmio de 33% em relação ao preço de fechamento da Kellanova em 2 de agosto, antes das primeiras notícias sobre o acordo.

Além disso, a Mars financiará a compra com uma combinação de caixa em mãos e novas dívidas, incluindo uma linha de crédito-ponte de US$ 29 bilhões. A transação é apoiada pelo principal acionista da Kellanova, W.K. Kellogg Foundation Trust, e pela Família Gund, que juntas detêm 20,7% das ações da empresa. O fechamento da operação está previsto para o primeiro semestre de 2025.

Vale destacar que a fusão permitirá à Mars diversificar seu portfólio, que é atualmente focado em produtos de chocolate, afastando-se do cacau, cujos preços atingiram níveis históricos neste ano. 

Dessa forma, a Kellanova, que tem superado seus concorrentes em desempenho financeiro, ajudará a Mars a escalar em mercados internacionais e expandir o crescimento da Mars Snacking, divisão que a empresa pretende dobrar de tamanho na próxima década.

Na opinião de alguns analistas, a fusão provavelmente não enfrentará grandes desafios antitruste, devido à limitada sobreposição entre os produtos das duas empresas.

Com: Reuters