A Energisa (ENGI11) confirmou, nesta quinta-feira (18), após especulações no mercado, sua intenção de realizar uma oferta pública primária de ações ordinárias e preferenciais, com a possibilidade de captar até R$ 2 bilhões, conforme comunicado relevante divulgado pela empresa.

A notícia, inicialmente reportada pelo Brazil Journal, exerceu significativa pressão sobre as ações da companhia ao longo do pregão. Ao encerramento das negociações, as ações preferenciais da Energisa registraram queda superior a 5%, alcançando o valor de R$ 49,99. Esse declínio resultou em uma desvalorização de mais de R$ 1 bilhão no mercado da empresa.

Conforme indicado no comunicado divulgado pela Energisa, a potencial oferta de ações será acompanhada pelo seu controlador Gipar, vinculado à família Botelho, mantendo a proporção de sua participação de 27,7% na Energisa.

Analistas de mercado afirmam que a decisão da empresa era esperada, dado o aumento da alavancagem da Energisa nos últimos anos, principalmente após a aquisição da ES Gás no início de 2023, quando foi desembolsado o montante de R$ 1,4 bilhão. Apesar das sinergias com os negócios da empresa, esse valor foi considerado elevado.

A alavancagem da empresa, medida pela relação dívida líquida por Ebtida (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), elevou-se de 2,9 vezes no terceiro trimestre de 2022 para 3,3 vezes no mesmo período de 2023.

Quanto à oferta planejada pela Energisa, de acordo com o cronograma divulgado, está previsto o lançamento após o encerramento do pregão desta sexta-feira, 19. A empresa esclarece que, embora haja circulação de notícias na mídia, ainda não há definição sobre o efetivo lançamento e os termos definitivos da potencial oferta.

Os coordenadores do follow-on da Energisa são Itaú BBA, Bank of America, Bradesco BBI, BTG Pactual, Citigroup e JP Morgan. A empresa informou que está em processo de elaboração da documentação para viabilizar a possível oferta pública de ações ordinárias e preferenciais, com o objetivo de captar um montante aproximado de R$ 2 bilhões.