O UBS Group surpreendeu o mercado ao divulgar, nesta quarta-feira (30), um lucro líquido de US$ 1,4 bilhão no terceiro trimestre de 2024 (3T24), quase o dobro das expectativas de analistas, que previam um lucro de apenas US$ 740 milhões. Essa performance excepcional foi impulsionada por um aumento significativo na receita e pela implementação de estratégias eficazes de redução de custos. Além disso, o banco anunciou a conclusão da primeira fase de migrações de clientes do Credit Suisse, uma etapa indispensável desde a aquisição do rival no ano passado.

O resultado financeiro do UBS no 3T24 não apenas superou as expectativas, mas também refletiu um forte desempenho operacional. A receita total do grupo atingiu US$ 12,3 bilhões, superando a previsão de consenso que era de US$ 11,5 bilhões. O banco de investimentos do UBS, uma das suas divisões mais críticas, apresentou um lucro operacional duas vezes maior do que o previsto, evidenciando a robustez do modelo de negócios do banco.

A combinação de um crescimento na receita e uma gestão eficiente de custos permitiu que o UBS navegasse em um cenário de mercado desafiador. Sergio Ermotti, o CEO do UBS, comentou sobre o ambiente de mercado, afirmando: “Apesar da volatilidade, nosso negócio apresentou um crescimento impressionante da receita, particularmente nas Américas e na Ásia-Pacífico.”

O desempenho do banco de investimentos foi um dos destaques do trimestre. Com um lucro operacional significativamente acima do esperado, a unidade conseguiu mitigar perdas relatadas na área não essencial e legada, contribuindo para o resultado geral positivo. Essa performance é um indicativo de que o UBS está se adaptando rapidamente às mudanças do mercado e aproveitando oportunidades de crescimento.

Além disso, o UBS demonstrou sua capacidade de execução em um ambiente desafiador, mantendo o forte impulso dos clientes, o que é importante para o sucesso de longo prazo do banco. 

A gestão de custos continua sendo uma prioridade para o UBS, que já se destacou por suas iniciativas para aumentar a eficiência. O banco revisou suas expectativas de redução de custos para cerca de US$ 7,5 bilhões em 2024, um aumento em relação à previsão anterior de US$ 7 bilhões. As despesas operacionais foram reduzidas para US$ 10,3 bilhões no trimestre, em comparação com mais de US$ 11,6 bilhões no mesmo período do ano anterior.

Essas medidas de contenção de custos não apenas melhoram a margem de lucro, mas também permitem que o UBS invista em áreas estratégicas, como tecnologia e inovação, para manter sua competitividade no mercado global.

O UBS projetou que as condições de mercado permanecerão semelhantes durante o quarto trimestre, com um otimismo cauteloso sobre um pouso suave na economia dos Estados Unidos. Entretanto, o banco destacou que as perspectivas macroeconômicas em outras partes do mundo permanecem incertas. Isso ressalta a importância da gestão de riscos e da adaptação contínua às condições econômicas globais.

Julia Peres

Redatora do Melhor Investimento.