A Petz (PETZ3), rede de lojas de produtos para animais de estimação, anunciou na última terça-feira (10) que seu acionista controlador, Sergio Zimerman, ampliou sua participação direta na empresa para mais de 30%.

O anúncio acontece após Zimerman e os acionistas da Cobasi, concorrente direta, firmarem no mês passado um acordo para fusão, resultando na maior rede de varejo pet do Brasil.

De acordo com o comunicado da Petz, a participação de Zimerman em ações ordinárias chegou a 33,4%, o equivalente a 154.415.975 ações, sendo 30,8% diretamente e 2,6% por meio do fundo Platina 55 FIM.

Vale destacar que Zimerman também tem a possibilidade de elevar potencialmente sua fatia em cerca de 14,9% por meio de derivativos financeiros.

Fusão com a Cobasi

No meiado de agosto, foi confirmada a combinação das operações da Petz e Cobasi, criando a maior empresa do segmento no país. A fusão visa unir duas das principais redes de varejo especializadas em animais de estimação, resultando em uma nova entidade que liderará o mercado.

A combinação dos negócios estipula que a Petz se tornará uma subsidiária integral da Cobasi. DEssa maneira, os acionistas da Petz terão uma participação de 52,6% na nova empresa, que será listada no Novo Mercado da B3.

O novo conselho de administração da empresa combinada contará com nove membros, sendo cinco indicados pela Cobasi e quatro pelo acionista de referência da Petz, Sergio Zimerman. Essa estrutura de governança visa equilibrar a influência entre as duas partes envolvidas.

Os termos financeiros do acordo incluem um pagamento total de R$ 400 milhões aos acionistas da Petz. Desse valor, R$ 130 milhões serão distribuídos como dividendos antes da conclusão da operação. O restante, que soma R$ 270 milhões, será pago proporcionalmente à participação dos acionistas dentro de 15 dias úteis após o fechamento da transação. Além disso, a nova empresa iniciará suas atividades com uma dívida líquida de R$ 194 milhões.

A fusão criará uma companhia robusta com receita bruta estimada em R$ 7 bilhões, capturando cerca de 11% do mercado. Com 494 lojas espalhadas por mais de 140 cidades e 20 marcas próprias, a nova entidade está posicionada para ser a líder incontestável no setor. As sinergias resultantes da fusão devem gerar um valor incremental entre R$ 220 milhões e R$ 330 milhões anuais, evidenciando o potencial de crescimento e eficiência da nova empresa.

Antes do anúncio, as ações da Petz estavam cotadas a R$ 3,45, o que resultou em um valor de mercado de R$ 1,6 bilhão. Em 2024, as ações acumulam uma queda de 12,6% desde o início do ano. Quando lançadas no IPO de 2020, as ações da Petz tinham um preço inicial de R$ 13,75, refletindo uma trajetória de volatilidade no mercado.