Nos últimos anos, apesar do contínuo e sólido aumento nos gastos dos cidadãos americanos, as percepções sobre suas finanças têm mostrado um declínio preocupante. A análise do Bank Of America (BofA) divulgada recentemente destaca que essa deterioração está relacionada à persistente alta da inflação, a qual afeta os custos dos empréstimos e, por conseguinte, resulta em depósitos menores em poupanças e contas correntes.

Impacto da elevação das taxas de juros pelo Fed

O Federal Reserve (Fed), como resposta à inflação mais intensa desde a década de 1980, aumentou sua taxa básica de juros de quase zero em março de 2022 para a faixa de 5,25% – 5,50% atualmente. Esse ajuste visa conter a inflação. No setor imobiliário, os juros para empréstimos atingiram níveis significativos, levando os pedidos de hipotecas ao patamar mais baixo em 28 anos, de acordo com a Mortgage Bankers Association. A taxa média de contrato para hipotecas de 30 anos subiu para 7,31% na semana encerrada em 18 de agosto.

Uma pesquisa do Centro de Política Bipartidária (BPC) revelou que parte dos americanos relata uma piora nas finanças, com pelo menos um terço dos entrevistados mencionando essa situação. No entanto, a maioria concorda em estar economizando menos nos últimos 12 meses. A inflação desempenha um papel crucial nesse cenário, diminuindo o poder de compra e criando a sensação de que os dólares não rendem como antes.

Financiamento

Os custos de financiamento têm sido afetados pelas taxas de juros, contribuindo para a queda nos depósitos em contas correntes e poupanças dos americanos, conforme identificado pelo BofA. Mesmo assim, é relevante notar que as famílias estão em uma posição mais sólida do que durante o auge da pandemia. Os saldos médios das contas correntes e poupanças aumentaram em 54% em todas as faixas de renda em comparação com 2019.

Embora os números mostrem progresso financeiro, muitos americanos ainda não sentem que sua situação melhorou. Isso pode ser atribuído, em parte, à redução nos níveis de poupança e depósitos desde o primeiro semestre de 2021. Mesmo com aumentos de renda para grupos de baixa e média renda, os saldos bancários diminuíram devido a despesas crescentes causadas pela inflação.

Perspectivas futuras segundo o Bank Of America

O relatório do BofA estima um aumento significativo, em torno de 9,8 a 11,5 pontos percentuais, nos depósitos e rendimentos dos americanos no segundo trimestre de 2023, em comparação com as médias anteriores a 2019. No entanto, o gasto total com cartão de crédito continua aumentando, sinalizando a influência contínua da inflação no consumo.

No futuro, o mercado de trabalho e os rendimentos dos investimentos ganharão importância crescente. Embora o ímpeto por gastos maiores tenda a desacelerar gradualmente, influenciado pela relação entre depósitos, renda, inflação e as perspectivas econômicas dos consumidores, esses elementos continuarão a moldar o cenário financeiro nos EUA.