A Nvidia (NASDAQ: NVDA) confirmou que o seu plano de produção de wafers CoWoS (Chip on Wafer on Substrate) para 2025 continua inalterado. A empresa planeja investir cerca de 370.000 wafers CoWoS na Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) até o final do próximo ano, mantendo-se firme em sua estratégia de expansão, apesar dos rumores de redução na produção. Essa decisão reflete a confiança da Nvidia no mercado de semicondutores e na demanda crescente por chips avançados, especialmente em meio à revolução da inteligência artificial (IA).

TSMC e a expansão da produção de wafers CoWoS

A TSMC, maior fabricante de semicondutores do mundo, está no caminho certo para expandir sua capacidade de produção de wafers CoWoS. O analista Ming-Chi Kuo, da TF International Securities, afirmou que a expansão está programada para alcançar 70.000 wafers por mês até dezembro de 2025. Isso mostra o compromisso da TSMC em atender à demanda crescente por soluções avançadas de embalagem de chips, essenciais para aplicações em IA, computação de alto desempenho (HPC), e outras tecnologias emergentes.

Rumores de redução na produção desmentidos por Ming-Chi Kuo

Nos últimos meses, circulou no mercado um rumor que indicava que a Nvidia poderia reduzir o número de wafers CoWoS solicitados à TSMC para 2025, passando de 400.000 para 380.000 wafers. No entanto, Ming-Chi Kuo desmentiu esses rumores em uma publicação no X (anteriormente conhecido como Twitter). Segundo Kuo, a produção da Nvidia para 2025 permanecerá na faixa de 370.000 wafers, e pequenas variações percentuais dentro desse número são consideradas normais. A diferença entre o que foi especulado e o que foi confirmado pode ter se originado de mal-entendidos sobre os ajustes no cronograma de produção e nos tempos de conversão dos novos modelos de chips B200 e B300, que exigem menos tempo para serem fabricados.

Por que a TSMC rejeitou o pedido da Nvidia no passado

Em 2024, a Nvidia havia pressionado a TSMC para aumentar a produção mensal de wafers CoWoS para 100.000, em um período de otimismo no mercado em torno da IA e do papel crucial da empresa no fornecimento de chips para grandes modelos de aprendizado de máquina. No entanto, a TSMC rejeitou esse pedido, reiterando sua abordagem cautelosa em relação à expansão de capacidade. Essa postura cautelosa é uma das razões pelas quais a TSMC tem se mostrado resiliente em tempos de volatilidade no mercado de semicondutores, como ocorreu nos últimos meses com os altos e baixos da demanda por chips.