A Equatorial Transmissão (EQTL3) anunciou na manhã desta terça-feira (09) a venda de 100% da sua subsidiária Equatorial Transmissora 7 SPE, localizada no Pará. Uma das principais motivações da transação é reforçar o caixa, já que a companhia se comprometeu com um desembolso de pelo menos R$ 6,9 bilhões para se tornar acionista de referência da Sabesp (SBSP3).

Através do negócio, a concessionária de energia passará a ter como única acionista a Infraestrutura Energia, sociedade que integra o portfólio do CDPQ, uma das maiores gestoras de fundos do Canadá.

De acordo com a Equatorial, a transação não representa a saída do grupo do segmento de transmissão, e sim permite avançar na aceleração do processo de desalavancagem.

Nesse contexto, a empresa explica que a venda ajuda a “adequar sua estrutura de capital a eventuais oportunidades nas avenidas de geração de valor em que atua”.

Mais detalhes da venda da Equatorial SPE 7

Levando em conta o valor total, cerca de R$ 710 milhões devem ser depositados na data de fechamento da operação. Já o restante será pago de forma parcelada, com ajuste pelo CDI a partir da conclusão da transação.

É importante mencionar que a cifra também considera um desembolso a título de earn-out — uma espécie de ‘bônus’ a ser pago aos antigos acionistas —, dependendo do cumprimento de condições definidas nos termos do contrato.

Além disso, o negócio está sujeito ao cumprimento de condições suspensivas, como a aprovação pela Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica) e pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).

Gabryella Mendes

Redatora do Melhor Investimento.