A Pague Menos (PGMN3) está avaliando a realização de uma oferta de ações no valor de aproximadamente R$ 250 milhões, conforme fato relevante divulgado nesta segunda-feira (15). A operação, que envolve tanto a emissão de novas ações quanto a venda de papéis já existentes, visa fortalecer o caixa da companhia e possibilitar a participação de investidores profissionais, inclusive no exterior.

Pague Menos planeja oferta primária e secundária de ações

A rede de farmácias está considerando uma oferta que combina dois tipos de operações:

  • Oferta primária: emissão de novas ações, cujo valor arrecadado será destinado diretamente ao caixa da companhia, com potencial para financiar expansão, investimentos estratégicos e melhorias operacionais.
  • Oferta secundária: venda de ações já detidas pelos fundos da General Atlantic, permitindo que investidores atuais realizem parte de seus investimentos.

A operação está estruturada para ocorrer exclusivamente com investidores profissionais, incluindo esforços de colocação de ações fora do Brasil.

A companhia contratou importantes instituições financeiras para prestar assessoria neste processo, incluindo Itaú BBA, BTG Pactual, Bradesco BBI e XP Investimentos, que irão apoiar desde a definição de viabilidade até os termos finais da oferta.

Prioridade para acionistas atuais

Um ponto relevante da potencial oferta é que os acionistas da Pague Menos terão direito de prioridade na subscrição das ações da parcela primária. Isso significa que, caso a operação seja efetivada, os acionistas atuais poderão participar antes de outros investidores profissionais, garantindo a manutenção proporcional de suas participações na companhia.

O procedimento exato para que os acionistas exerçam esse direito será divulgado posteriormente, em nova comunicação ao mercado. Essa medida é importante para preservar a confiança dos investidores e reforçar a transparência da operação.

Suspensão do guidance financeiro

No mesmo comunicado, a Pague Menos anunciou a suspensão da divulgação de suas projeções financeiras (guidance). Segundo a empresa, a decisão busca alinhar a política de comunicação com práticas adotadas por auditores independentes e consultores financeiros em operações desse tipo, evitando a divulgação de estimativas que possam ser impactadas por variáveis externas à companhia.

Essa medida não altera o desempenho ou os resultados da empresa, mas ajusta a forma como informações prospectivas são compartilhadas com o mercado.

Condições para efetivação da operação

Apesar da divulgação do fato relevante, a oferta de ações ainda depende de condições de mercado favoráveis, aprovações regulatórias e societárias, além do interesse de investidores profissionais.

A Pague Menos reforçou que a operação será realizada somente se essas condições forem atendidas, o que confere maior segurança para a companhia e seus acionistas.

A expectativa é que, caso concretizada, a oferta fortaleça o caixa da empresa e proporcione mais flexibilidade financeira para investimentos estratégicos e crescimento sustentável da rede de farmácias.

Gostou deste conteúdo? Siga o Melhor Investimento nas redes sociais: 

Instagram | Linkedin