A Eletrobras (ELET3) anunciou nesta sexta-feira (12) que protocolou um registro para uma oferta secundária de até 130 milhões de ações preferenciais da ISA Cteep (TRPL4), seguindo seu plano focado em simplificar e otimizar seu portfólio, alienando participações minoritárias e não estratégicas.

Dessa maneira, a companhia planeja vender 60 milhões de ações na oferta-base, o que representa R$ 1,6 bilhão no preço de tela, e outras 70 milhões de ações (ou R$ 1,9 bilhão) no hot issue, de acordo com a demanda. A fixação do preço está prevista para o dia 18 de julho.

Com base no preço de fechamento das ações na véspera, de 27,1 reais, a operação pode movimentar mais de 3,5 bilhões de reais se o lote adicional for totalmente colocado.

Os coordenadores da oferta são Citigroup (coordenador líder), Itaú BBA, Safra e XP.

Eletrobras já havia tentado a oferta no ano passado

Detentora de 35,74% do capital da Cteep, a Eletrobras chegou a lançar uma oferta em outubro do ano passado para vender sua participação na ISA Cteep, mas a retirou logo após mandatar os bancos porque constatou que precisaria da aprovação de seus debenturistas para a venda. 

Há um mês, a elétrica conseguiu “waiver” de debenturistas para seguir com transações de vários tipos, como transferências de ativos e alteração de controle de subsidiárias, o que liberou o lançamento da oferta agora.

Executivos da Eletrobras já haviam afirmado anteriormente que a operação era vista internamente com “bons olhos”, já que acreditam que isso valorizará as ações da companhia e aumentará a liquidez das negociações.

Vale lembrar que em setembro do ano passado, a Eletrobras já havia vendido sua participação na Copel, levantando R$ 125 milhões.

Privatização da Eletrobras completa 2 anos

Dois anos após sua privatização, a Eletrobras continua a atrair atenção no mercado financeiro, com analistas de renome revisitando suas projeções e recomendações para a gigante energética brasileira.

Analistas da XP Investimentos mantêm uma postura favorável, recomendando a compra das ações da Eletrobras com um preço-alvo agressivo de R$ 57,00 para ELET3, sugerindo um potencial de alta impressionante de 49%. 

A XP revisou suas estimativas considerando os impactos dos preços da energia e os resultados recentes da Eletrobras. Antecipando uma recuperação de preços após uma estação chuvosa historicamente fraca em 2024, a expectativa é que os preços da energia se estabilizem e, possivelmente, aumentem nos próximos anos, apesar dos desafios enfrentados desde 2022.

Embora a Eletrobras tenha feito progressos significativos na redução de custos e na reestruturação corporativa desde sua privatização, a corretora observa que há espaço para melhorias adicionais em comparação com seus concorrentes.

A empresa também tem se dedicado à gestão de passivos, adotando estratégias para antecipar recursos com desconto e reduzir riscos de provisões adicionais, o que pode aumentar a previsibilidade de suas operações.