MCEQ11 vai realizar 1ª emissão de cotas; conheça o novo fundo
O novo fundo promete um rendimento esperado (dividend yield) de 14% ao ano, com isenção de imposto de renda (R$ 1,10 por cota).
A gestora Mauá Capital, que possui 17 anos de atuação e R$ 18,5 bilhões sob custódia, anunciou o lançamento do fundo cetipado MCEQ11, que promete um rendimento esperado (dividend yield) de 14% ao ano, com isenção de imposto de renda (R$ 1,10 por cota).
Também foi informado que o MCEQ11 seguirá a mesma estratégia do MCCI11, que, desde sua oferta pública inicial (IPO), acumulou um retorno de 46,3%, equivalente a 120,89% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
A estratégia do fundo é baseada na diversificação de 16 ativos, com 80% do portfólio alocado em financiamentos de imóveis prontos e locados, e apenas 20% exposto ao risco de obras.
O pagamento de dividendos começará em novembro, quando o fundo já estará com sua carteira alocada em ativos performados.
Mais detalhes sobre o MCEQ11
Segundo divulgado, a estratégia do MCEQ11 será focada no investimento em ativos de alta qualidade que já integram o portfólio de outros fundos da Mauá Capital. Os primeiros resultados do fundo serão divulgados em novembro, com base no desempenho de outubro.
O pipeline do fundo é diversificado, com 16 ativos, oferecendo uma taxa média de IPCA + 8,7% ao ano e CDI + 5,7% ao ano. Dentre os 16 ativos, 9 são indexados ao IPCA, apresentando uma garantia real média de 198%. O fundo também conta com uma proteção adicional por meio de recebíveis, garantindo que a dívida mensal dos CRIs seja coberta com uma margem de 150%.
A diversificação do portfólio abrange diferentes tipos de ativos, setores e regiões geográficas. Setorialmente, a distribuição é a seguinte: residencial (28%), comercial (18%), varejo (34%), logístico (13%) e shopping (7%). Geograficamente, a carteira se distribui em cinco regiões: São Paulo (43%), Centro-Oeste (19%), Sul (19%), Nordeste (10%) e Sudeste (9%).
Motivos para investir no MCEQ11
Com 17 anos de experiência, a Mauá Capital administra atualmente R$ 18,5 bilhões em ativos, atendendo mais de 250 mil investidores. Para o novo fundo, a gestora destaca os seguintes diferenciais:
- 100% dos ativos com garantia real: as garantias imobiliárias, em média, representam cerca de duas vezes o valor da dívida.
- Sem exposição a loteamentos ou multipropriedades: a gestora busca mitigar riscos por meio da alavancagem de ativos imobiliários em setores mais resilientes.
- Foco em CRIs: O fundo alocará recursos apenas em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) que são originados e estruturados pela JiveMauá.
- Entrada em NTN-B elevada: Com as NTN-Bs em níveis superiores a IPCA + 6% ao ano, a gestora vê potencial de valorização da cota patrimonial se as taxas futuras diminuírem.
- Fundo cetipado: Negociado em balcão organizado, oferece a possibilidade de reduzir a volatilidade do portfólio do investidor.
- Proteção contra inflação: A gestora acredita que ativos isentos e indexados à inflação oferecem proteção essencial, preservando o ganho real do investidor.
