SARE11: conheça o FII Santander Renda de Aluguéis

O mercado de fundos imobiliários no Brasil tem se consolidado como uma das principais opções para investidores que buscam diversificação e renda passiva. Entre os diversos fundos disponíveis, o SARE11, ou Santander Renda de Aluguéis Fundo de Investimento Imobiliário, destaca-se como uma alternativa sólida para aqueles que desejam investir em ativos imobiliários de grande porte, como empreendimentos comerciais e logísticos. 

Administrado pelo Santander Asset Management, o SARE11 oferece aos seus cotistas a oportunidade de participar de um portfólio diversificado de imóveis, gerando renda através de aluguéis mensais. 

O Melhor Investimento explora em detalhes o funcionamento do SARE11, sua estratégia de investimento, a performance histórica, e as vantagens e riscos associados a esse fundo imobiliário, ajudando você a avaliar se ele é uma boa opção para o seu portfólio.

O que é o SARE11?

O SARE11, conhecido como Santander Renda de Aluguéis Fundo de Investimento Imobiliário, é uma alternativa de investimento voltada para o mercado imobiliário, que oferece aos seus cotistas a oportunidade de participar de um portfólio diversificado de imóveis, tanto comerciais quanto residenciais, com o objetivo principal de gerar renda por meio de aluguéis. 

Gerido pelo Santander Asset Management, esse fundo busca proporcionar aos investidores uma chance de se envolverem em grandes empreendimentos imobiliários, incluindo centros logísticos e edifícios corporativos. A gestão estratégica do fundo é centrada na aquisição e administração desses imóveis, visando não apenas a geração de receita, mas também a diversificação do portfólio, o que é fundamental para minimizar riscos e maximizar os retornos. 

Ao priorizar investimentos em empreendimentos de grande porte, como complexos logísticos e corporativos, o fundo consegue reduzir a exposição ao risco de inadimplência, garantindo assim uma fonte de receita estável para os seus investidores.

Estratégia de investimento Santander Renda de Aluguéis

A estratégia de investimento do SARE11 é cuidadosamente planejada para diversificar o portfólio, minimizando riscos e garantindo uma receita consistente. A diversificação é uma ferramenta essencial para a gestão do fundo, pois permite a diluição dos riscos associados a investimentos em propriedades específicas, ao mesmo tempo em que aumenta as chances de obter retornos mais elevados. 

A gestão do fundo concentra seus esforços na aquisição de empreendimentos de grande porte, que geralmente têm uma maior demanda no mercado e, consequentemente, oferecem uma maior estabilidade no pagamento dos aluguéis. Essa abordagem permite que o fundo mantenha um fluxo de receita regular e confiável, além de garantir que os imóveis estejam sempre em boa localização e com inquilinos de qualidade.

Visão geral de cotação SARE11

Em 2024, o valor das cotas do fundo iniciou o ano em cerca de R$ 47,36, mas, ao longo dos meses, apresentou oscilações.

Confira a o preço atualizado das cotas do fundo imobiliário SARE11 em nossa página de cotação:

Volatilidade histórica do FII

A volatilidade, que reflete as flutuações nos preços das cotas ao longo do tempo, é um indicador importante do nível de risco associado ao fundo. Com uma volatilidade histórica de 2,32%, o SARE11 apresenta um risco moderado, o que pode ser atraente para investidores que procuram um equilíbrio entre risco e retorno. 

No entanto, é essencial que os investidores avaliem essa volatilidade em conjunto com outros indicadores, como a performance do valor patrimonial e a distribuição de dividendos, para tomar decisões informadas sobre a continuidade do investimento no fundo.

Performance histórica de valor patrimonial do SARE11 

O valor patrimonial do SARE11, que representa a soma dos ativos do fundo, também é um indicador vital da sua saúde financeira. Em 2024, o valor patrimonial por cota foi registrado em R$ 88,10, com um patrimônio total de R$ 813.570.934. As variações no valor patrimonial ao longo dos anos refletem a capacidade do fundo de gerar e manter riqueza, o que é fundamental para a atração de novos investidores e para a retenção dos atuais. 

Um valor patrimonial sólido é um sinal de que o fundo está bem administrado e de que seus ativos têm valor no mercado, o que, por sua vez, aumenta a confiança dos investidores.

Dividendos mensais de SARE11 2024

A variação nos dividendos distribuídos pelo SARE11 em 2024, que oscilou entre R$ 0,25 e R$ 0,45 por cota, acompanhada de uma queda significativa de -43,81%, é um indicativo importante de como o fundo está se comportando em um ambiente econômico desafiador. 

Essa queda acentuada nos dividendos sugere que o fundo pode estar enfrentando dificuldades em manter a sua rentabilidade, possivelmente devido a fatores como aumento na vacância dos imóveis, renegociação de aluguéis por valores inferiores, ou ainda aumento de custos operacionais.

A redução nos dividendos é uma preocupação para os investidores que contam com essa renda passiva, uma vez que ela pode indicar uma menor geração de receita pelo fundo. Essa diminuição pode afetar diretamente a atratividade do SARE11, especialmente para aqueles que buscam investimentos que proporcionem um fluxo constante e previsível de rendimentos.

Por outro lado, é importante considerar que fundos imobiliários, como qualquer outro tipo de investimento, estão sujeitos a flutuações de mercado. A economia como um todo, as condições do setor imobiliário e as particularidades dos contratos de locação dos imóveis pertencentes ao fundo podem impactar a capacidade do SARE11 de distribuir dividendos aos cotistas.

Como funciona a distribuição de rendimentos?

A distribuição de rendimentos do SARE11 é realizada mensalmente, e os valores são creditados diretamente na conta corrente dos cotistas, o que facilita o acesso aos ganhos. 

O fundo distribui 95% dos lucros obtidos com base no regime de caixa, o que significa que a maior parte dos rendimentos é repassada aos investidores de forma rápida e eficiente. Para pessoas físicas, essa distribuição é ainda mais vantajosa, pois não está sujeita à tributação, aumentando assim o apelo do investimento.

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Localização dos ativos

Os ativos do SARE11 estão estrategicamente localizados em diversas regiões do país, abrangendo grandes centros urbanos e áreas logísticas importantes. Essa diversificação geográfica é essencial para garantir a ocupação dos imóveis e, consequentemente, a geração de receita de aluguel. 

Imóveis localizados em áreas de alta demanda tendem a ser mais valorizados e a oferecer maior segurança em termos de ocupação, o que contribui para a estabilidade dos rendimentos do fundo.

Expectativa de futuro de investimento para SARE11

Olhando para o futuro, as expectativas de investimento no SARE11 são promissoras, especialmente devido à estratégia de diversificação e à qualidade dos ativos que compõem o portfólio do fundo. 

A gestão do SARE11 continua focada na aquisição de imóveis de grande porte e na manutenção de um portfólio diversificado de inquilinos renomados, o que não só minimiza os riscos como também potencializa os retornos para os investidores. 

No entanto, como qualquer investimento, é importante que os investidores analisem todos os fatores envolvidos, incluindo a volatilidade histórica, a performance do valor patrimonial e a distribuição de dividendos, antes de tomar uma decisão de investimento. 

Para aqueles que buscam uma renda passiva regular e desejam diversificar seu portfólio com imóveis de grande porte, o SARE11 pode ser uma opção viável, desde que se alinhe ao seu perfil de risco e objetivos de investimento.

Afinal, vale a pena investir no FII SARE11?

Investir no FII SARE11 pode ser uma decisão atraente para certos perfis de investidores, mas exige uma análise cuidadosa das características e dos riscos associados ao fundo. O SARE11 oferece a possibilidade de diversificação por meio de investimentos em grandes imóveis comerciais e logísticos, gerando uma renda passiva regular através de aluguéis. No entanto, existem fatores importantes a serem considerados.

Primeiramente, a recente queda de -43,81% nos dividendos distribuídos em 2024, com valores variando entre R$ 0,25 e R$ 0,45 por cota, é um sinal de alerta. Essa diminuição significativa nos rendimentos pode indicar desafios na gestão do fundo, como dificuldades na ocupação dos imóveis, renegociações de contratos de locação em condições menos favoráveis, ou aumento dos custos operacionais. Para investidores que dependem de uma renda passiva estável, essa volatilidade nos dividendos pode ser preocupante.

Além disso, a volatilidade histórica do fundo, registrada em 2,32%, aponta para um nível de risco moderado. Embora essa volatilidade possa ser aceitável para investidores dispostos a tolerar algumas flutuações, ela também sugere que o SARE11 pode ser sensível a mudanças nas condições de mercado, afetando tanto o valor das cotas quanto a distribuição de dividendos.

Por outro lado, o valor patrimonial do fundo, que em 2024 foi de R$ 88,10 por cota, reflete a solidez dos ativos imobiliários que compõem o portfólio do SARE11. A localização estratégica e a qualidade desses ativos são fatores que podem contribuir para a valorização do fundo a longo prazo.

Portanto, se você está considerando investir no SARE11, é essencial que você avalie se o fundo se alinha ao seu perfil de risco e aos seus objetivos financeiros. Se a sua prioridade é a diversificação em imóveis de grande porte e você está disposto a aceitar uma certa volatilidade nos rendimentos, o SARE11 pode ser uma opção viável. No entanto, para investidores que buscam estabilidade nos dividendos, é essencial monitorar de perto a performance do fundo e considerar outras alternativas no mercado antes de tomar uma decisão final.

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