Fundos Imobiliários de Hotéis: Vale a pena investir?

Investir em fundos imobiliários de hotéis (FIIs de hotéis) pode ser uma opção interessante para diversificação de portfólio. Em 2024, muitos investidores estão se perguntando se vale a pena alocar parte de seus recursos nesse tipo de investimento. 

Por isso, nossa equipe desenvolveu este artigo. Vamos abordar neste conteúdo o que são os FIIs de hotéis, conhecer alguns dos principais FIIs dessa categoria, analisar as vantagens e desvantagens, e entender se esses fundos pagam dividendos. Boa leitura!

O que são fundos imobiliários de hotéis?

Fundos Imobiliários de Hotéis são fundos de investimento imobiliário focados na aquisição, desenvolvimento e gestão de empreendimentos hoteleiros. Esses fundos permitem que investidores tenham participação em imóveis hoteleiros sem a necessidade de comprá-los diretamente. 

Os FIIs de hotéis têm como objetivo proporcionar aos investidores rendimentos periódicos, que podem variar conforme a ocupação e a performance dos empreendimentos. Eles são negociados na bolsa de valores, proporcionando liquidez e facilitando a entrada e saída do investimento.

A gestão dos imóveis e a operação hoteleira ficam a cargo de profissionais especializados, permitindo que os cotistas recebam renda passiva através de aluguéis e outras receitas geradas pelos hotéis.

Quais são os FIIs de hotel?

No Brasil, alguns FIIs são focados exclusivamente em hotéis, enquanto outros possuem uma parte de seu portfólio alocada nesse segmento. Confira alguns dos principais FIIs de hotel disponíveis na B3 (Bolsa de Valores do Brasil).

XPHT11 (FII XP Hotéis)

Fundo especializado em ativos hoteleiros, com foco em hotéis de alto padrão e localizações estratégicas. O XPHT11 investe em empreendimentos que visam tanto o turismo de negócios quanto o lazer.

HTMX11 (FII Hotel Maxinvest):

O HTMX11 é um fundo que investe exclusivamente em imóveis hoteleiros. Sua carteira é composta por uma variedade de hotéis localizados em diferentes regiões do Brasil, proporcionando diversificação geográfica.

HGBS11 (FII Hedge Brasil Shopping):

Embora o HGBS11 seja predominantemente focado em shoppings, ele também inclui hotéis em seu portfólio. Esse fundo oferece uma mistura interessante de ativos comerciais e hoteleiros.

HFOF11 (FII Hedge Brasil Multifund):

O HFOF11 é um fundo de fundos que investe em uma carteira diversificada de outros fundos imobiliários, incluindo aqueles que possuem hotéis em seus portfólios. Esse fundo oferece uma diversificação adicional ao investir indiretamente em múltiplos FIIs.

BTLG11 (FII BTG Pactual Logística):

Principalmente focado em imóveis logísticos, o BTLG11 também possui investimentos em empreendimentos hoteleiros. Este fundo busca maximizar os retornos através da diversificação em diferentes tipos de imóveis.

Vantagens e desvantagens de investir em fundos imobiliários de hotéis

Como qualquer tipo de investimento, os FIIs de hotéis têm suas vantagens e desvantagens. É preciso que o investidor compare e leve em consideração cada uma delas antes de decidir se segue com o investimento ou não.

Vantagens de investir em fundos imobiliários de hotéis

• Diversificação: investir em FIIs de hotéis permite diversificar o portfólio, reduzindo o risco associado à concentração de investimentos em um único setor.
• Rendimentos periódicos: os FIIs de hotéis geralmente distribuem rendimentos mensais ou trimestrais aos cotistas, gerando uma fonte de renda passiva.
• Gestão profissional: a gestão dos imóveis é feita por profissionais experientes, garantindo uma administração eficiente e otimizada dos empreendimentos.
• Liquidez: FIIs são negociados na bolsa de valores, proporcionando maior liquidez em comparação à compra direta de imóveis.
• Acesso a grandes empreendimentos: investir em FIIs permite acesso a grandes e sofisticados empreendimentos hoteleiros que seriam inacessíveis para investidores individuais.

Desvantagens de investir em fundos imobiliários de hotéis

• Volatilidade: como qualquer investimento em bolsa, os FIIs de hotéis estão sujeitos à volatilidade do mercado, podendo sofrer oscilações de preço.
• Dependência do setor hoteleiro: a performance dos FIIs de hotéis está diretamente ligada ao desempenho do setor hoteleiro, que pode ser impactado por fatores econômicos, pandemias, e variações na demanda por hospedagem.
• Custos de gestão: os FIIs cobram taxas de administração e performance, que podem impactar os rendimentos líquidos do investidor.
• Riscos específicos: além dos riscos gerais de mercado, os FIIs de hotéis estão sujeitos a riscos específicos como a vacância, a manutenção dos imóveis e a concorrência no setor de hospitalidade.

Fundos imobiliários de hotel pagam dividendos?

Essa talvez seja a maior dúvida dos investidores, uma vez que sempre estão de olho em seus ganhos, afinal, esse é o objetivo de investir. Portanto, para essa pergunta, sim, os fundos imobiliários de hotéis pagam dividendos. 

A distribuição de rendimentos é uma das principais características dos FIIs. pois esses rendimentos são oriundos das receitas geradas pelos hotéis, como aluguéis, serviços e outros ganhos operacionais. Os dividendos são geralmente pagos mensalmente ou trimestralmente, proporcionando uma renda regular aos investidores.

Os dividendos pagos pelos FIIs de hotéis podem variar de acordo com a performance dos empreendimentos, taxa de ocupação, tarifas médias diárias e outros fatores que influenciam a lucratividade dos hotéis. É importante observar o histórico de distribuição de dividendos e as perspectivas futuras para avaliar a atratividade do investimento.

Vale a pena investir em fundos imobiliários de hotéis?

Investir em fundos imobiliários de hotéis pode ser uma boa estratégia para diversificar o portfólio e obter rendimentos passivos. No entanto, é essencial considerar as vantagens e desvantagens, além de avaliar a performance histórica e as perspectivas futuras dos FIIs de hotéis, assim como qualquer investimento.

Principalmente após a pandemia, onde os patamares de viagens e atividades de lazer voltaram, o setor aos poucos tem voltado a números anteriores a esse período, o que pode tornar esse tipo de investimento interessante.

No entanto, nossa dica é que sempre converse com o seu assessor de investimentos e compartilhe seus objetivos para que possa desenvolver a melhor estratégia.