Títulos Bancários: o que são e como funcionam?

Os títulos bancários são uma boa adição à sua carteira de investimentos como forma de diversificação. Eles unem a segurança da renda fixa com uma rentabilidade muito interessante, por isso, vêm se tornando bastante populares. 

Neste post, explicamos o que são e como funcionam esses ativos e apresentamos os melhores títulos para investir.

O que são títulos bancários?

Os títulos bancários são uma modalidade de investimento em renda fixa, que, como o nome já sugere, é emitida por bancos. Trata-se de títulos de dívida que as instituições vendem aos investidores, que se tornam credores do banco.

Funciona basicamente como um empréstimo: os bancos captam os recursos aplicados pelos investidores para financiar suas operações, viabilizando financiamentos, consignados, cheque especial, entre outros serviços bancários.

Como recompensa por emprestar dinheiro aos bancos, os investidores recebem o valor aplicado, acrescido de juros. A rentabilidade dos títulos bancários já é determinada pela instituição emissora no momento da aplicação, como ocorre com todo investimento de renda fixa.

Entretanto, dependendo do tipo de título bancário, o rendimento nominal no vencimento da aplicação varia conforme algum índice de referência, como o CDI e o IPCA.  Isso acontece nos títulos de remuneração pós-fixada e nos híbridos, como explicaremos a seguir.

Assim, o melhor a se fazer é comparar os diversos títulos bancários existentes no mercado, selecionar os que atendem à sua necessidade e ao seu perfil de risco, e investir.

Quais são os tipos de títulos bancários?

Existem três formas de o dinheiro aplicado retornar ao investidor. São elas:

Título bancário pré-fixado

Ao investir num título bancário pré-fixado, os investidores conseguem calcular a remuneração que vão receber futuramente, na data de vencimento do papel. Isso acontece porque a taxa de juros é conhecida no momento da aplicação, sem surpresas.

Título bancário pós-fixado

Já ao investir nos títulos bancários pós-fixados, os investidores não sabem exatamente quanto irá receber, pois o rendimento depende de um índice de referência.

Na maioria das vezes, o indexador é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que apresenta um comportamento semelhante ao da taxa básica de juros da economia brasileira, a Selic. Mas também pode ser o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, relacionado à inflação.

Geralmente, a rentabilidade é informada atrelada a um percentual. Por exemplo: 110% do CDI. Nesse caso, o título bancário paga ao investidor uma taxa do CDI integral e mais 10% dela.

Título bancário híbrido

Por fim, existem os títulos bancários híbridos, que são uma mistura entre o ativo pré-fixado e pós-fixado. Normalmente, são títulos que têm como indexador o IPCA. 

Assim, uma parte do ativo tem rendimento com uma taxa definida pela instituição financeira, e a outra depende da variação de tal índice.

Quais são os principais títulos bancários?

Há, no mercado financeiro, várias opções de títulos bancários disponíveis. O ideal é estudá-las e escolher a que mais se adequa ao seu perfil de investidor e ao seu objetivo. Afinal, cada título tem suas particularidades e regras. Os principais são:

CDB – Certificado de Depósito Bancário

Essa é a modalidade de título bancária mais utilizada no Brasil. Trata-se de um investimento em renda fixa emitido por instituições financeiras. 

Essa categoria de título bancário funciona como uma espécie de empréstimo: os bancos ou corretoras arrecadam capital e devolvem ao investidor somado aos juros pelo período em que o dinheiro ficou aplicado.

O CDB é um investimento coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e sofre a incidência de tributos, como o Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Letras de Crédito – LCI / LCA

As Letras de Crédito (LCI e LCA) são um investimento de renda fixa que também é emitido por instituições financeiras. 

Funcionam de maneira bem similar ao CDB, mas tem a finalidade de realizar operações de crédito para financiar o setor imobiliário (LCI) ou o agronegócio (LCA). Trata-se de um investimento coberto pelo FGC e sem incidência de tributos.

LIG – Letra Imobiliária Garantida

A LIG é um outro título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Assim como a LCI, ela está atrelada ao mercado imobiliário. É uma forma de reforçar os recursos que são utilizados para a compra da casa própria, por exemplo.

Dessa forma, as instituições financeiras se asseguram de ter capital suficiente para emprestar aos clientes que querem fazer um financiamento imobiliário. Esse investimento não conta com a proteção do FGC e é isento de Imposto de Renda.

LF – Letra Financeira

A LF é um tipo de investimento de renda fixa que se parece com o CDB: trata-se de títulos emitidos por instituições financeiras que têm como lastro o próprio emissor. Os recursos captados a partir desses títulos são empregados nas operações bancárias.

A diferença entre esse investimento e o CDB é que a Letra Financeira é de longo prazo: os vencimentos são de, no mínimo, dois anos. 

O objetivo é justamente atrair investidores de longo prazo. Além disso, é um investimento de alto padrão, ou seja, não é tão acessível a investidores com patrimônios menores.

O valor mínimo de aporte gira em torno de R$150 mil, portanto, é um investimento voltado para grandes investidores. Contudo, o rendimento dessa modalidade tende a superar as demais aplicações como LCI, LCA e o próprio CDB. A Letra Financeira não conta com a garantia do FGC e sofre a incidência do Imposto de Renda.

Quais são as vantagens de investir em títulos bancários?

Ter títulos bancários em seu portfólio é uma ótima tática para proteger o patrimônio. Afinal, sua rentabilidade é previsível e o grau de risco é baixo. 

Portanto, ao ter esse tipo de aplicação na carteira, você consegue retornos financeiros mais expressivos do que o da poupança e acima da inflação.

Algumas das maiores vantagens de investir em títulos bancários são as seguintes:

• rentabilidade superior à dos títulos públicos;
• segurança;
• proteção do capital;
• diversificação da carteira de investimentos.

Como investir em títulos bancários?

Se você se interessou pelos títulos bancários e quer começar a investir, o primeiro passo é definir em qual título aplicar seu dinheiro. Para isso, pesquise as opções no mercado e escolha o que tem mais a ver com seu perfil de risco, sua necessidade e o objetivo do investimento.

Por exemplo: se a ideia é aplicar num investimento de curto prazo, é preciso escolher um título com boa liquidez. Nesses casos, a melhor opção seria um CDB com liquidez diária. 

Já se você não quiser papo com o Leão da Receita Federal, a alternativa seria optar por títulos bancários como a LCI e a LCA, que são isentas de Imposto de Renda.

Além de pesquisar os prazos e a rentabilidade, é importante considerar também a credibilidade do banco que emite o título. Mesmo quando as aplicações contam com a garantia do FGC, vale a pena priorizar instituições financeiras confiáveis, que não vão falir de uma hora para outra.

Se você é iniciante ou simplesmente não tem tempo para estudar o mercado financeiro e analisar cada título bancário disponível, nossa sugestão é contratar uma assessoria de investimentos. 

A InvestSmart é um bom exemplo de empresa que presta esse serviço e conta com uma excelente reputação no mercado. Vale a pena entrar no site e conferir.

Feita a escolha do título bancário, o processo é muito simples:

• abra uma conta numa corretora de investimentos de sua confiança;
• selecione o título bancário em que deseja investir;
• transfira o dinheiro de sua conta pessoal para a conta da corretora;
• faça a aplicação e aguarde o vencimento do título para resgatar o dinheiro + juros.

Se você ainda tem dúvida sobre os melhores títulos bancários para seu perfil, que tal conhecer nosso simulador de renda fixa? Lá, você consegue comparar diversos títulos, como CDBs, LCIs, LCAs e outras opções. Acesse e faça uma simulação!

Resumindo

O que são títulos bancários?

Os títulos bancários são ativos financeiros emitidos pelos bancos, com o intuito de captar recursos para suas operações. Eles nada mais são do que títulos de dívida, pois representam uma forma de empréstimo feita pelo investidor à instituição financeira. Em troca, o emissor se compromete a devolver o valor investido, somado aos juros pelo tempo em que o dinheiro ficou aplicado.

Quais são os principais títulos emitidos pelas instituições financeiras?

Entre os principais títulos bancários, emitidos por instituições financeiras, estão: os Certificados de Depósito Bancário (CDBs); as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA); a Letra Financeira, a Letra Imobiliária Garantida, entre outros ativos.

Como investir em títulos?

A maneira mais fácil e rentável de investir em títulos bancários é por meio de uma corretora de investimentos. É preciso abrir uma conta, definir o valor do aporte, transferir o dinheiro que será investido para essa conta, escolher o título bancário mais adequado e realizar a aplicação.  Depois, é só aguardar pelo fim do prazo para poder resgatar o investimento.