Recibo de Depósito Bancário (RDB): o que são e como investir

O investimento em Recibo de Depósito Bancário é uma alternativa para quem está em busca de diversificação e rentabilidade em sua carteira. Trata-se de um título em renda fixa comercializado pelos principais bancos do país, tal qual os famosos Certificados de Depósitos Bancário (CDBs).

A propósito, vale lembrar que ambos os títulos, embora tenham características bastante semelhantes, não devem ser confundidos. Em termos de liquidez, rentabilidade e finalidades, por exemplo, existem diferenças notáveis entre eles.

Neste artigo, vamos falar sobre o tema e apresentar tudo a respeito do funcionamento do Recibo de Depósito Bancário. Continue a leitura e saiba mais.

O que é Recibo de Depósito Bancário (RDB)?

O Recibo de Depósito Bancário (RDB) é um tipo de investimento oferecido pelos bancos no Brasil. Ele é um título de renda fixa emitido pelas instituições financeiras como forma de captar recursos dos investidores. O RDB é considerado um investimento de baixo risco, pois conta com cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em caso de falência ou intervenção da instituição financeira.

Ao investir nesses ativos, o cliente está emprestando dinheiro ao banco por um período determinado, em troca de receber o valor principal investido acrescido de juros ao final do prazo. O prazo mínimo de aplicação varia de acordo com cada instituição financeira, podendo ser de meses ou anos.

O RDB é um título nominal e intransferível, o que significa que apenas o investidor que consta como titular poderá resgatar o capital no vencimento. Ele não pode ser negociado no mercado secundário, ou seja, não é possível vendê-lo antes do prazo estabelecido.

Ele apresenta diferentes possibilidades de rentabilidade, entre pré-fixada e pós-fixada. A definição entre tais opções depende varia conforme o acordo firmado entre o investidor e o banco durante a realização da aplicação.

Como funciona o RDB?

O RDB tem funcionamento semelhante a diversos outros ativos de renda fixa como Letras de Crédito ou mesmo CDBs, que servem como espécies de empréstimo de um investidor, ou grupo de investidores, para alguma instituição. Para a conclusão da transação, as partes acordam a taxa de juros e o prazo de vencimento. Essa modalidade de investimento, no entanto, tem algumas especificidades em termos de instituições emissoras e liquidez.

Confira abaixo alguns detalhes sobre as características dos Recibos de Depósito Bancário.

Risco

Assim como qualquer investimento, o RDB apresenta riscos. No entanto, eles são considerados baixos. O ativo conta com garantia do FGC, que cobre até R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira em caso de falência ou intervenção na instituição financeira que recebeu o aporte. 

Isso, porém, não altera a importância de analisar as condições oferecidas pelo banco emissor, a saúde financeira da instituição e as taxas de juros praticadas antes de investir.

Rentabilidade

A rentabilidade do RDB pode ser pré-fixada ou pós-fixada. No caso da pré-fixada, os juros são acordados no momento da contratação e permanecem fixos até o vencimento do título. Já na rentabilidade pós-fixada, os rendimentos se baseiam em algum índice de referência, como a taxa Selic ou o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). 

A rentabilidade será determinada de acordo com as condições estabelecidas entre o investidor e o banco emissor.

Tributação

A tributação do RDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR), que varia conforme o prazo de aplicação. Quanto maior o prazo, menor a alíquota de IR incidente sobre os rendimentos. As alíquotas variam de 22,5% a 15%, dependendo do tempo de investimento.

Custos

Normalmente, não há custos adicionais para investir em RDB, pois as instituições financeiras emissores não costumam cobrar taxas de administração ou custódia. No entanto, é sempre fundamental verificar as condições oferecidas pelo banco emissor para garantir que não existam gastos ocultos.

Liquidez

O RDB é um investimento de liquidez restrita. Isso significa que o resgate do valor investido só pode ser feito no vencimento do título, pois ele não é negociável no mercado secundário. Portanto, o investidor deve estar ciente de que o capital ficará aplicado até o prazo estabelecido no momento da contratação.

Há a possibilidade da instituição financeira que emitiu o recibo dar liquidez ao ativo fora do prazo de vencimento, mas esses casos são exceções.

Quem pode emitir recibos de depósitos bancários?

No Brasil, apenas instituições financeiras podem emitir recibos de depósitos bancários. Compõem esse grupo de organizações, por exemplo, bancos comerciais, bancos múltiplos, cooperativas, sociedades de financiamento e crédito, entre outros. Essa restrição, inclusive, é um dos principais pontos que diferencia tal título entre outros ativos de renda fixa de funcionamento parecido.

RDB x CDB: quais são as principais diferenças?

As principais diferenças entre RDB e CDB são:

1. emissor: o RDB é emitido apenas por instituições financeiras, como bancos comerciais e sociedades de crédito, enquanto o CDB pode ser emitido tanto por instituições financeiras quanto por empresas não financeiras.
2. negociabilidade: o RDB é intransferível e não pode ser negociado no mercado secundário, ou seja, não é possível vendê-lo antes do vencimento. Já o CDB circular em transações livremente no mercado, permitindo que o investidor o venda antes do prazo de vencimento.
3. liquidez: o RDB é um investimento de liquidez restrita, ou seja, o resgate do valor investido só pode ser feito no vencimento do título. Por outro lado, o CDB tem diferentes prazos de vencimento, e dependendo das condições estabelecidas no momento da contratação, pode ter opções de liquidez diária;
4. emissão: o RDB é emitido em formato de recibo, enquanto o CDB tem formato de certificado.

É melhor investir em CDB ou RDB?

Não há uma resposta definitiva sobre qual é a melhor opção de investimento entre RDB e CDB. Isso depende de vários fatores, como perfil do investidor, objetivos financeiros, prazo de investimento, necessidade de liquidez e tolerância ao risco.

A escolha entre essas opções envolve considerar as características de cada um dos investimentos, como garantia, negociabilidade e tributação, e compará-las com suas necessidades e preferências pessoais.

Em relação à liquidez, por exemplo, o CDB geralmente oferece mais flexibilidade, com a possibilidade de resgate antes do vencimento e, às vezes, liquidez diária.

Quanto à tributação, tanto RDB quanto CDB seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda (IR), com alíquotas que variam conforme o prazo de aplicação. É primordial considerar o prazo do investimento e as alíquotas de IR para avaliar o impacto na rentabilidade líquida.

Também é fundamental analisar as condições oferecidas pelas instituições financeiras, como taxas de remuneração, prazos de vencimento e possibilidade de resgate antecipado, para tomar uma decisão informada.

É recomendado diversificar os investimentos, distribuindo o capital em diferentes tipos de ativos financeiros, para reduzir riscos e aproveitar oportunidades. Além disso, é aconselhável buscar o auxílio de um profissional especializado, como uma assessoria financeira, para receber orientações personalizadas e alinhadas aos seus objetivos e situação financeira.

Vantagens dos RDBs

As principais vantagens de se investir em RDBs são:

• potencial de rentabilidade: em função do tempo que os recursos ficam retidos, esses títulos podem apresentar taxas de juros melhores que outros produtos de renda fixa;
• segurança: os recibos contam com a cobertura do FGC, o que funciona como um instrumento que reforça seu baixo risco;
• poucas tarifas: trata-se de um ativo pouco tributado, no qual apenas o Imposto de Renda incide sobre e que também não costuma ter outras taxas embutidas das instituições financeiras como encargos de administração ou outros semelhantes.

Desvantagens dos RDBs

As duas desvantagens mais marcantes desses títulos são:

• liquidez restrita: a possibilidade de converter o ativo em dinheiro somente na data de vencimento pode ocasionar transtornos em situações emergenciais nas quais o investidor precise reaver os recursos;
• aporte alto: como os RDBs se tratam de investimentos relativamente diferenciados, que podem apresentar maiores rentabilidades, eles tendem a exigir um investimento mínimo de padrão mais alto, o que restringe os investidores capazes de aplicar.

Vale a pena investir em RDB?

A validade das aplicações em RDB variam de caso a caso, segundo as características próprias do título e do investidor. Se ele oferece uma rentabilidade acima da média da renda fixa, por exemplo, e o investidor não precisa da liquidez, certamente é uma boa escolha. Ao mesmo tempo, se os rendimentos não diferirem do padrão de CDBs com possibilidade de resgate diário, talvez não valha a pena.

Como investir em Recibo de Depósito Bancário (RDB)?

Confira abaixo um breve passo a passo sobre como investir em Recibo de Depósito Bancário (RDB).

1. Escolha da instituição financeira

Primeiro, pesquise e escolha uma instituição financeira que emita RDBs. Verifique a reputação, solidez e credibilidade da instituição antes de tomar uma decisão.

2. Abertura de conta

Se você ainda não tem uma conta na instituição escolhida, será necessário abrir uma. Verifique os requisitos e documentos necessários para o processo e o conclua.

3. Avalie as opções

A instituição financeira oferecerá diferentes opções de RDBs, com prazos de vencimento e taxas de remuneração variadas. Analise as opções disponíveis, levando em consideração seus objetivos, prazo desejado e tolerância ao risco.

4. Realize a aplicação

Após escolher o RDB que melhor atende às suas necessidades, informe à instituição financeira o valor que deseja investir. Via de regra, as aplicações em RDB podem ser feitas presencialmente em uma agência bancária ou por meio dos canais digitais oferecidos pela instituição, como internet banking ou aplicativo móvel.

5. Assine o contrato

A instituição financeira solicitará que você assine um contrato ou termo de aplicação, que contém as condições e normas do investimento. Leia atentamente o contrato, certifique-se de entender todas as cláusulas e esclareça eventuais dúvidas antes de assiná-lo.

6. Acompanhamento e resgate

Durante o prazo de investimento, você pode acompanhar o rendimento do RDB por meio de extratos bancários, informes de rendimentos ou acessando a sua conta na instituição. No vencimento, o valor principal investido, junto aos juros acumulados, será automaticamente depositado para você.

Agora, que você já sabe tudo a respeito do Recibo de Depósito Bancário (RDB), o convidamos a conferir mais um conteúdo publicado em nosso blog. Desta vez, falamos sobre American Depositary Receipts (ADRs): saiba o que são e como investir.

Resumindo

Qual é o significado de RDB?

A sigla RDB significa Recibo de Depósito Bancário. Eles são títulos de investimento em renda fixa no qual o investidor empresta dinheiro a uma instituição financeira, que pode variar de bancos comerciais a sociedades de crédito, para receber juros no vencimento do acordo.

Qual a diferença de CDB e RDB?

Um Certificado de Depósito Bancário (CDB) tem como principais diferenças para um Recibo de Depósito Bancário (RDB) as instituições emissoras e a liquidez. No primeiro quesito, os CDBs podem ser emitidos por empresas não financeiras, o que não é possível no caso dos RDBs. Já em termos de conversão do ativo em dinheiro, o recibo só permite que isso ocorra no prazo de vencimento, enquanto o certificado costuma possibilitar o resgate do investimento antes do prazo final.