Uma maneira de diversificar seu portfólio e ter o pagamento de dividendos é optar por um fundo imobiliário. O Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) é uma boa opção. Com resultados consistentes ao longo do tempo, ele tem um patrimônio líquido que supera R$ 5,8 bilhões.

Além disso, esse é um dos fundos imobiliários que se destacam pela distribuição de dividendos por cota. Isso porque foi de R$ 1,00 em maio de 2024, conforme dados retirados do site da Kinea.

Esses fatores já comprovam por que você deve conhecer mais sobre o Kinea KNCR11. Ainda tem mais. Neste post, vamos apresentar um dos principais FIIs do mercado e destacar seus principais detalhes. Saiba mais!

O que é o KNCR11?

O KNCR11 é o ticker do Kinea Rendimentos Imobiliários, fundo imobiliário de papel e com gestão ativa. Devido a suas características, foca o investimento em títulos de renda fixa, mais especificamente os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).

Criado em 2012, esse é um dos fundos de investimentos que busca ultrapassar o indexador atrelado a eles. Nesse caso, o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Ele também foi constituído como um condomínio fechado, tem duração indefinida e segue as regras estipuladas por seu regimento interno.

Além do CDI, também há uma parte menor do portfólio aplicada em ativos vinculados aos indicadores inflacionários. Ou seja, Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) e Índice Geral de Preços de Mercado (IGPM).

Quais são as características do fundo Kinea KNCR11?

As características do fundo Kinea KNCR11 são a busca pela rentabilidade de 100% ou mais do CDI e a taxa de administração de 1,08% ao ano sobre o patrimônio líquido. Nesse último percentual já estão incluídos os serviços de gestão de fundos imobiliários. Além disso, não existe cobrança de taxa de performance.

Ainda existem outros detalhes importantes. Por exemplo, 98,9% do portfólio está indexado ao CDI. Com isso, quanto mais elevada estiver a taxa Selic, melhor tende a ser a rentabilidade do fundo.

Características do Kinea KNCR11

  1. Segundo maior fundo do segmento de recebíveis.
  2. Carteira indexada, principalmente, ao CDI.
  3. Portfólio composto por títulos de renda fixa, sendo um fundo de papel.
  4. Percentual mínimo de 50% da carteira em CRIs.
  5. Gestão ativa.
  6. Segmento de títulos e valores mobiliários.
  7. Constituição sob a forma de condomínio fechado.
  8. Ausência de taxa de performance.
  9. Taxa de administração de 1,08% ao ano.

Além disso, o patrimônio líquido é superior a R$ 5,8 bilhões e a cota patrimonial é de R$ 101,68. Essas informações foram retiradas do próprio site do KNCR11.

Como é o portfólio do Kinea Rendimentos Imobiliários?

O portfólio do Kinea Rendimentos Imobiliários é formado por CRIs (103% da alocação em relação ao patrimônio) e 4,3% em diferentes instrumentos de caixa. O percentual de CRIs indexados ao CDI equivale a 102,4% do patrimônio líquido. Por isso, é o 2° maior fundo de recebíveis.

O dividend yield nos últimos 12 meses fechados foi de 12,57%. Somente no ano anterior, foram distribuídos mais de R$ 654 milhões.

Vale a pena lembrar que a maior parte do portfólio é composta por títulos pós-fixados. Ainda há operações compromissadas reversas, que também têm o CRI como lastro. Sua vantagem é a dinamicidade e a flexibilidade na alocação de recursos. De toda forma, o prazo de vencimento é longo. Por isso, a exposição do portfólio corresponde a 7,3% do patrimônio líquido do fundo.

Histórico de cotação KNCR11 2024

O fundo imobiliário KNCR11 performa em baixa de -0,89% neste ano de 2024. A cotação iniciou o ano em R$ 103,40 e atualmente está em R$ 102,48. Ainda sim, considerando o acumulado dos últimos 12 meses, o FII apresentou um rendimento de 12,63%.

A seguir você confere os dados históricos de desempenho do fundo nos últimos 30 dias, considerando a data de atualização do presente artigo:

DataÚltimoAberturaMáximaMínimaVolumeVariação
14.05.2024102,48102,85103,28102,2793,48K+0.21%
13.05.2024102,27103,42103,94102,22124,20K-1.14%
10.05.2024103,45103,89103,98103,3066,93K-0.39%
09.05.2024103,86103,78104,06103,3095,40K+0.04%
08.05.2024103,82104,18104,30103,6080,78K-0.34%
07.05.2024104,17103,91104,17103,7076,49K+0.02%
06.05.2024104,15103,78104,20103,5094,06K+0.51%
03.05.2024103,62103,66104,00103,07108,81K+0.36%
02.05.2024103,25103,96104,00102,67108,77K-1.68%
30.04.2024105,01104,43105,19104,1289,54K+0.70%
29.04.2024104,28104,12104,59103,93104,91K+0.28%
26.04.2024103,99103,90104,30103,7096,02K+0.09%
25.04.2024103,90103,82103,99103,25122,92K+0.08%
24.04.2024103,82103,45103,97103,35101,23K+0.31%
23.04.2024103,50103,28103,67103,1688,76K+0.30%
22.04.2024103,19103,78104,00103,1975,29K-0.57%
19.04.2024103,78103,50103,85102,9989,33K+0.01%
18.04.2024103,77103,40104,00103,2060,27K+0.52%
17.04.2024103,23103,40103,60103,0078,58K-0.12%
16.04.2024103,35103,28103,49103,0580,13K+0.34%
15.04.2024103,00103,26103,40103,0076,69K-0.39%
Fonte: Investing.com

Quanto aos últimos anos, mesmo durante a pandemia de COVID-19, em que houve queda em boa parte dos FIIs, o KNCR11 se manteve. Quando se observa o histórico de 36 meses, fechados em 20 de setembro de 2023, percebe-se que a cota patrimonial estava em R$ 97,91 em 23 de setembro de 2020. Na data final, ficou em R$ 101,68.

Já a cota de mercado sofreu uma oscilação maior. Mesmo assim, estava em R$ 89,50 na data inicial e em R$ 99,36 no final. Todas essas informações foram retiradas do site da Kinea Rendimentos Imobiliários.

Qual é a rentabilidade do KNCR11?

Segundo a gestora do fundo, o KNCR11 objetiva distribuir dividendos mensais equivalentes a 100% da variação da Taxa DI (Depósito Interbancário), importante referencial amplamente utilizado para analisar desempenhos de rentabilidade.

Até a data de atualização deste artigo, rentabilidade do KNCR11 foi de 130% do CDI, “considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%”, esclarece a Kinea Investimentos. Os dados referem-se a distribuição de dividendos ocorrida em 14 de maio de 2024, que representou um pagamento de R$ 1,00 por cota, com isenção de pagamento de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas.

Confira a rentabilidade histórica (retorno bruto do FII) acumulada de cada ano:

2024202320222021202020192018
183,35174,98126,36106,8667,3294,5082,98
Com dados do portal Melhor Retorno

Vale a pena investir?

É importante deixar claro que esses dados não significam que essa rentabilidade está garantida. Na verdade, isso depende de uma série de fatores.

Falando sobre FIIs em geral, hoje há diversas ferramentas disponíveis para auxiliar no processo de pesquisa, a exemplo do nosso simulador de fundo imobiliário. Esse simulador não só oferece uma perspectiva sobre o investimento, mas também permite comparações com a compra direta de um imóvel.

Ainda sim, é essencial que cada investidor realize uma pesquisa aprofundada antes de qualquer aporte, considerando todos os aspectos envolvidos na aplicação. O uso da ferramenta somado a orientação de profissional especializado, potencializa as chances de uma tomada de decisão mais sólida e informada.

Distribuição de dividendos KNCR11 por cota

O pagamento de dividendos do KNCR11 é realizado mensalmente, sempre depositado até o 9º dia útil. O rendimento mais recente do fundo, com data base em 30 de abril de 2024, foi de R$ 1,00 por cota, correspondendo a uma rentabilidade de 0,98%. A distribuição dos proventos ocorreu no dia 14 de maio.

A seguir você confere o histórico de distribuição de rendimentos do KNCR11:

TipoData BaseData do repasseValor por cota em R$
RENDIMENTO30/04/202414/05/20241,00
RENDIMENTO28/03/202411/04/20240,95
RENDIMENTO29/02/202413/03/20240,95
RENDIMENTO31/01/202415/02/20241,07
RENDIMENTO28/12/202312/01/20241,01
RENDIMENTO30/11/202313/12/20231,01
RENDIMENTO31/10/202314/11/20231,11
RENDIMENTO29/09/202313/10/20231,10
RENDIMENTO31/08/202314/09/20231,20
RENDIMENTO31/07/202311/08/20231,15
RENDIMENTO30/06/202313/07/20231,15
RENDIMENTO31/05/202314/06/20231,24
Com dados da Status Invest

Como é feita a gestão do fundo KNCR11?

A gestão do fundo KNCR11 é feita de forma ativa, isto é, o gestor busca ultrapassar o rendimento do indexador, nesse caso, o CDI. Assim, o cotista paga uma taxa de administração de 1,08% ao ano, sem taxa de performance. É preciso informar sempre que houver proventos a repassar, indicando o valor por cota, e pagar até o 9° dia útil do mês seguinte.

Vale a pena destacar que o fundo KNCR11 é equilibrado e conservador. Portanto, sua estratégia de gestão é tradicional e conservadora. Além disso, é feita pelo grupo Kinea, que integra a holding do Itaú, o que costuma ser visto com credibilidade pelo mercado. Já a administração e a custódia é de responsabilidade da Intrag DTVM Ltda.

Quais são as recomendações em relação ao Kinea KNCR11?

As recomendações em relação ao Kinea KNCR11 são de ter esse fundo em sua carteira de investimentos. Pelo menos, essa é a avaliação da XP Investimentos. Isso porque os dados do FII são consistentes e sólidos.

A carteira de investimentos recomendada de fundos imobiliários feita pelos analistas do Research XP é relativa a agosto de 2023. A distribuição entre os segmentos é feita com foco nos recebíveis, com 45% de alocação.

Além disso, há 17,5% de lajes corporativas, 15% de logística, 10% de híbridos, 7,5% de fundos de fundos e 5% de shoppings. Nesse sentido, o KNCR11 está na indicação por trazer bons resultados ao longo do tempo.

Quem pode investir no KNCR11?

Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no KNCR11. É preciso ter apenas uma conta em uma corretora de valores registrada na B3. A aquisição das cotas é feita pelo home broker, com emissão das ordens de compra e venda dos ativos financeiros.

Como investir no KNCR11?

  1. Abra uma conta em uma corretora de valores confiável, como a XP Investimentos.
  2. Faça o teste de suitability para que você descubra qual é o seu perfil de investidor.
  3. Encontre o fundo Kinea Rendimentos Imobiliários pelo ticker KNCR11.
  4. Defina quanto vai investir de acordo com a cotação atual das cotas.
  5. Emita a ordem de compra.

Pronto! A aquisição será feita e você poderá começar a aproveitar o pagamento de dividendos, que tende a ser mensal.

Vale a pena destacar que o regulamento do fundo indica que ele é voltado para investidores qualificados, ou seja, que têm mais de R$ 1 milhão investidos. No entanto, essa regra vale para emissão primária. Como já não é o caso do Kinea KNCR11, você pode fazer a aquisição da cota normalmente.

Afinal, esse é um dos principais fundos imobiliários do mercado por todo seu histórico de dividendos e cotações. Os dados demonstram que ele é sólido, mas você ainda pode contar com o auxílio de um assessor de investimentos da InvestSmart para decidir se terá esse produto financeiro na sua carteira.

Assim, você terá todo o suporte e análise necessários para saber se o Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) é condizente com a sua estratégia. Como consequência, terá uma carteira de investimentos diversificada e com resultados sólidos.

E você, quer saber mais sobre os FIIs? Baixe este e-book gratuito e veja como investir em fundos imobiliários para ter uma renda mensal.

Resumindo

Quando o KNCR11 paga dividendos?

O KNCR11 paga dividendos mensais, com o pagamento até o 9° dia útil do mês seguinte. Por exemplo, os proventos relativos a agosto de 2023 foram distribuídos em 14 de setembro. 

Nesse caso, o valor repassado foi de R$ 1,20 por cota, com uma rentabilidade de103% do CDI e isenção de Imposto de Renda. Os dados consideram a cota média de R$ 102,28 para ingresso.

Quem administra o fundo KNCR11?

Quem administra o fundo KNCR11 é a Intrag DTVM Ltda., sendo que a gestão é da Kinea, que integra a holding Itaú. A taxa de administração é de 1,08% ao ano sobre o patrimônio líquido. Nessa alíquota já estão incluídos os serviços de gerenciamento. Além disso, há ausência de taxa de performance.

Equipe MI

Equipe de redatores do portal Melhor Investimento.