IBrX: o índice das principais ações da B3

Existe uma série de ferramentas utilizadas por investidores para avaliar a performance de suas carteiras, assim como, para entender se o mercado está favorável para investir.

Entre essas ferramentas estão os benchmarks — indicadores que servem como referência para avaliar determinada aplicação. Um dos principais benchmarks brasileiros é o índice IBrX.

O índice IBrX é um índice financeiro composto pelas principais empresas de capital aberto da Bolsa de Valores Brasileira, por isso seu desempenho é usado como parâmetro de rentabilidade para os portfólios de ações.

Neste artigo, apresentaremos um breve histórico do IBrX, seus principais componentes e como ele pode ser utilizado por investidores.

O que é e para que serve o IBrX

O IBrX, também conhecido como Índice Brasil ou IBX, é um indicador de desempenho criado em 2002 com o objetivo de medir o valor médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade no mercado de ações brasileiro. Ele é calculado em tempo real pela B3, a bolsa de valores brasileira, e é publicado diariamente.

O IBrX é composto por duas carteiras: IBrX-50 e IBrX-100. Ambas são utilizadas por investidores, analistas e gestores de fundos para avaliar o desempenho de suas aplicações, principalmente ações, e para tomar decisões de investimento.

Alguns dos principais usos do índice:

Avaliar o desempenho do mercado acionário brasileiro como um todo;
Comparar a performance de diferentes investimentos;
Acompanhar a evolução do mercado de ações ao longo do tempo;
Definir metas de investimento.

IBrX 100 vs 50

A principal diferença entre o IBrX 100 e o IBrX50 é o tamanho da carteira de ativos que compõem cada índice. O IBrX 100 é composto por 100 ações, enquanto o IBrX50 é composto por apenas 50 ações — incluindo ações ordinárias (ON), preferenciais (PN) e units.

Isso significa que o IBrX100 é mais diversificado, já o IBrX50 é mais concentrado. Como resultado dessas diferenças, normalmente o primeiro é mais utilizado por profissionais que já possuem um conhecimento de mercado e o segundo serve como referência para investidores que ainda não estão tão familiarizados com o mundo dos investimentos, já que o IBrX50 é mais fácil de ser replicado.

IBrX vs Ibovespa

A principal diferença entre o Ibovespa e o IBrX é o tamanho da carteira de ativos que compõem cada índice, o IBrX pode ser composto por 50 ou 100 ações, enquanto o número de ativos do Ibovespa pode variar. Atualmente, ele é composto por 84 ações.

Tanto o IBrX quanto o Ibovespa são índices relevantes para a tomada de decisões dos investidores. Desde os investidores iniciantes até os mais avançados utilizam ambos os indicadores. E não só pessoas físicas, como gestores, casas de análises e assessorias de investimento.

Se você está se perguntando qual dos índices utilizar, a resposta é que ambos podem servir como referência. O que é necessário entender é que, como o IBrX100 tem uma carteira mais extensa, a porcentagem de representatividade de cada empresa no índice é diferente do Ibovespa, já que o segundo, comumente, possui menos ações em seu portfólio.

Quase todos os critérios de inclusão do índice Ibovespa e do IBrX são iguais, apenas um é diferente.

A metodologia do Ibovespa diz que para compor o índice é necessário “estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 85% (oitenta e cinco por cento) do somatório total desses indicadores”.

Já a metodologia do IBrX expõe que para que uma ação faça parte do indicador é obrigatório “estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), ocupem as 100 primeiras posições”.

Ambas as carteiras são revisadas a cada quatro meses. Ao final de cada quadrimestre, a carteira é rebalanceada, utilizando os procedimentos e critérios integrantes de cada metodologia.

Para saber mais sobre como funciona o Ibovespa, leia o artigo “O que é Índice Bovespa e como funciona o principal índice de ações da B3?“

Critérios de composição do índice IBrX

Tanto o IBrX-50 quanto o IBrX-100 possuem os mesmo critérios de composição, a diferença é que um possui 50 ações na carteira enquanto o outro possui 100. Veja a metodologia de seleção de ambos:

Estar entre as 100 ou 50 ações com maior volume financeiro no mercado à vista (lote padrão) nos últimos 12 meses;
Não ser penny stock (preço de fechamento da ação menor ou igual a R$ 1,00);
Ter pelo menos 95% de presença em pregão (quantidade de dias em que a ação foi negociada nos últimos 12 meses);
Não estar em recuperação judicial ou extrajudicial.

A composição do IBrX é revisada a cada quatro meses. As ações que não atendem aos critérios de composição são excluídas do índice, e novas ações são incluídas.

O cálculo do IBrX é feito em tempo real, considerando instantaneamente os preços de todas as negociações efetuadas no mercado à vista (lote padrão) envolvendo as ações que compõem a carteira de ativos do indicador.

Empresas que compõem o índice IBrX100

3r Petroleum (RRRP3)
Alianscsonae (ALSO3)
Alpargatas (ALPA4)
Ambev S/A (ABEV3)
Arezzo Co (ARZZ3)
Assaí (ASAI3)
Auren (AURE3)
Azul (AZUL4)
B3 (B3SA3)
BBSeguridade (BBSE3)
Bradesco (BBDC3 e BBDC4)
Bradespar (BRAP4)
Banco do Brasil (BBAS3)
Braskem (BRKM5)
BRF (BRFS3)
Banco BTG (BPAC11)
Carrefour (CRFB3)
Casas Bahia (BHIA3)
Cba (CBAV3)
Grupo CCR (CCRO3)
Cemig (CMIG4)
Cielo (CIEL3)
Cogna (COGN3)
Copasa (CSMG3)
Copel (CPLE6)
Cosan (CSAN3)
CPFL Energia (CPFE3)
CSN Mineração (CMIN3)
CVC Brasil (CVCB3)
Cyrela (CYRE3)
Dexco (DXCO3)
Direcional (DIRR3)
Ecorodovias (ECOR3)
Eletrobras (ELET3, ELET6)
Embraer (EMBR3)
Energisa (ENGI11)
Eneva (ENEV3)
Engie Brasil (EGIE3)
Equatorial (EQTL3)
Eztec (EZTC3)
Fleury (FLRY3)
Gerdau (GGBR4)
Gerdau Met (GOAU4)
Gol (GOLL4)
Grupo Mateus (GMAT3)
Grupo Natura (NTCO3)
Grupo Soma (SOMA3)
Hapvida (HAPV3)
Hypera (HYPE3)
Iguatemi (IGTI11)
IRB Brasil (IRBR3)
Itausa (ITSA4)
Itaú Unibanco (ITUB4)
JBS (JBSS3)
Klabin (KLBN11)
Localiza (RENT3)
Locaweb (LWSA3)
Lojas Renner (LREN3)
M.Dias Branco (MDIA3)
Magazine Luiza (MGLU3)
Marfrig (MRFG3)
Meliuz (CASH3)
Minerva (BEEF3)
Movida (MOVI3)
MRV Engenharia (MRVE3)
Multiplan (MULT3)
Pão de Açúcar (PCAR3)
Petrobras (PETR3 e PETR4)
Petroreconcavo (RECV3)
Petrorio (PRIO3)
Petz (PETZ3)
Porto Seguro (PSSA3)
Raiadrogasil (RADL3)
Raizen (RAIZ4)
Rede D’Or São Luiz (RDOR3)
Rumo (RAIL3)
Sabesp (SBSP3)
Santander (SANB11)
Santos Brasil (STBP3)
São Martinho (SMTO3)
CSN (CSNA3)
Simpar (SIMH3)
SLC Agrícola (SLCE3)
Suzano (SUZB3)
Taesa (TAEE11)
Telef Brasil (VIVT3)
Tim (TIMS3)
TOTVS (TOTS3)
Tranmissão Paulista (TRPL4)
Ultrapar (UGPA3)
Usiminas (USIM5)
Vale (VALE3)
Vamos (VAMO3)
Vibra (VBBR3)
Vivara (VIVA3)
Weg (WEGE3)
YDUQS (YDUQ3)

Todas as empresas que fazem parte do índice IBrX50 também estão no índice IBrX100. Veja a seleção do IBRx50 no site da B3.

Importância do índice para o mercado financeiro

Alguns dos principais motivos da importância do índice IBrX:

Indicador de desempenho

Ele mede o valor médio das cotações das ações mais negociadas e representativas do mercado de ações brasileiro. Por isso pode ser utilizado para avaliar o desempenho do mercado acionário brasileiro como um todo.

Referência para comparação

Um investidor pode comparar a performance de sua carteira de ativos com o desempenho do IBrX para ter uma ideia de como estão suas decisões de investimento e entender se vale a pena mudar a estratégia.

Base para produtos financeiros

Pode ser utilizado como referência para produtos financeiros, como fundos de índice e ETFs. Esses produtos financeiros permitem que os investidores exponham seus portfólios ao desempenho do mercado acionário brasileiro sem precisar selecionar ações individuais.

Como investir no IBrX

Comprando ações individuais

É a forma mais direta de investir no IBrX. O investidor precisa escolher as ações que compõem o índice e comprar uma quantidade de cada ação proporcional à sua participação na carteira do IBrX, levando em consideração o capital disponível para aplicar.

Essa forma de investimento é mais indicada para investidores experientes que têm o tempo e o conhecimento necessários para selecionar ações individuais.

Investindo em fundos de índice ou ETFs

É uma forma mais indireta de investir no IBrX. Os fundos de índice e os ETFs são fundos de investimento que replicam o desempenho de um índice, um exemplo deles é o BRAX11.

O BRAX11 tem a BlackRock como gestora e tem como estratégia buscar ter a mesma performance que o IBrX100, desconsiderando despesas e taxas. Esse tipo de ativo é mais indicado para investidores iniciantes ou que não possuem tempo ou conhecimento para selecionar ações individuais.

Se você é investidor ou pretende começar a aplicar, e gostaria de ter acesso à opinião e auxílio de profissionais experientes do mercado para tomar as melhores decisões de investimento, é possível contratar uma assessoria como a InvestSmart para te auxiliar nessa jornada.

Passo a passo de como investir no IBrX

Abra uma conta em uma corretora de valores;
Deposite dinheiro na conta;
Escolha as ações ou o fundo que deseja investir — se você optar por investir em ações individuais, precisa escolher manualmente cada uma das ações que deseja comprar. Se quiser investir em fundos de índice ou ETFs, precisa escolher o fundo que deseja investir;
Faça a ordem de compra e aguarde a confirmação que aparecerá no home broker;
Defina uma regularidade para acompanhar o desempenho dos ativos e identificar se é necessário um ajuste de quantidade (seja para comprar, vender ou manter).

Resumindo

O que é o IBrX?

O índice IBrX é um indicador do desempenho médio das ações mais negociadas e representativas do mercado acionário brasileiro.

O que compõem a carteira teórica do IBrX?

A carteira teórica do IBrX é composta por 50 ou 100 ações, selecionadas com base em três critérios principais: ações com maior volume financeiro no mercado à vista, preço da ação maior que R$1,00 e ter pelo menos 95% de presença em pregão.