FIIs de lajes corporativas: o que são e como investir

Os fundos imobiliários são uma excelente opção de investimento para quem quer explorar o potencial do mercado imobiliário e diversificar o portfólio. E, entre eles, os FIIs de lajes corporativas se destacam como uma alternativa vantajosa.

Neste post, vamos explicar o que são FIIs de lajes corporativas, quais são suas vantagens e riscos, como escolher o melhor fundo e como investir nessa modalidade. Acompanhe.

O que são FIIs de lajes corporativas

Os FIIs de lajes corporativas são uma categoria de fundos de investimento imobiliários que investem a maior parte de seus recursos em empreendimentos imobiliários construídos para funcionarem como escritórios corporativos (as chamadas lajes corporativas).

Para um imóvel comercial ser classificado como laje corporativa precisa ser de alto padrão e cumprir alguns requisitos básicos, como ter uma boa localização, oferecer segurança, contar com estacionamento, entre outros critérios.

Geralmente, os fundos de lajes corporativos adquirem e administram esses imóveis comerciais, alugando-os para as empresas e lucrando a partir do valor da locação. Os fundos também podem obter rendimentos de outras fontes relacionadas ao imóvel, como, por exemplo, a venda ou letras de crédito.

Após descontar as despesas com a manutenção e a administração dos imóveis, os lucros são distribuídos aos cotistas do fundo sob a forma de dividendos, pagos de maneira proporcional ao número de cotas que cada um possui. No mínimo, 95% do lucro líquido do fundo é distribuído aos investidores.

Quais as vantagens dos FIIs de lajes corporativas

Os FIIs de lajes corporativas têm algumas vantagens que os tornam muito atrativos para os investidores que querem aproveitar o potencial do mercado imobiliário sem ter que comprar um imóvel físico.

Eles são uma alternativa prática e acessível de expor o capital a esse mercado tão rentável, pois permitem investir em diversos escritórios corporativos com apenas um fundo, sem precisar dispor de muito capital.

Um dos grandes diferenciais desse tipo de investimento é o potencial de valorização. O valor dos imóveis tende a aumentar ao longo do tempo, o que também eleva o valor dos aluguéis e das cotas do fundo.

Além disso, são menos voláteis em comparação a outras aplicações, trazendo certa estabilidade ao investimento. Sua liquidez também é alta: são fundos negociados em Bolsa e as cotas são fáceis de se comprar e vender.

Como os contratos de aluguel normalmente são reajustados por algum índice como o IGP-M e o IPCA, esse tipo de fundo tem proteção contra a inflação e são uma grande fonte de renda passiva, já que o valor do aluguel pago pelas empresas que mantêm escritórios no imóvel são distribuídos aos cotistas.

Por serem administrados pelo gestor do fundo, os FIIs de lajes corporativas são mais seguros do que outros investimentos e configuram uma boa opção para quem quer diversificar a carteira, já que permitem investir em diversos imóveis e não em apenas um. Além disso, é um investimento isento do Imposto de Renda, o que o torna ainda mais rentável.

Graças a essas características, os FIIs de lajes corporativas se consolidaram como uma boa opção para quem almeja a exposição ao mercado imobiliário de uma maneira simples e prática.

Quais os riscos dos fundos de lajes corporativas

As vantagens são muitas, mas também existem riscos envolvidos, como ocorre com todo investimento de renda variável. E é preciso enxergá-los com clareza antes de tomar sua decisão de investimento.

Um dos principais é o risco de vacância, ou seja, de que o imóvel fique muito tempo desocupado e sem gerar rendimentos. Isso pode ocorrer em determinadas situações (aconteceu no período mais crítico da pandemia de COVID-19, por exemplo) e não é totalmente possível de se prever.

Além disso, existem os riscos relacionados à flutuação da economia, ao aumento ou redução da Selic, à depreciação dos imóveis comerciais pela ação do tempo e sua consequente desvalorização, à inadimplência dos locatários em determinadas circunstâncias ou a má administração do fundo.

Esses riscos podem ser contornados, mas é importante levá-los em consideração antes de bater o martelo, pesando os prós e contras do investimento.

Como escolher o melhor FII de laje corporativa

avaliar a localização dos imóveis cujo fundo investe, avaliar o P/VPA, examinar o desempenho do fundo em dado período e postura do gestor)

Um critério muito importante na hora de analisar um FII de laje corporativa é a localização dos imóveis nos quais o fundo investe. É importante que eles estejam localizados em áreas nobres dos grandes centros urbanos. Afinal, imóveis comerciais instalados em regiões estratégicas apresentam menores índices de vacância e têm aluguéis mais caros, o que aumenta os rendimentos do fundo.

Mas, além de avaliar a taxa de desocupação na região dos imóveis, é importante observar a oferta futura de imóveis comerciais – por exemplo, empreendimentos em construção na área. Esse é um fator que pode afetar a demanda e o preço do aluguel no futuro e deve ser visto com muita atenção.

Além disso, é necessário analisar a qualidade dos imóveis que compõem o portfólio do fundo. O padrão construtivo segue uma escala entre C e AAA, e quanto mais alto ele for, mais fácil será encontrar locatários para o imóvel.

Também é preciso avaliar o P/VPA (preço sobre valor patrimonial) do fundo em que se deseja investir. Quanto mais perto ele estiver do número 1, mais próximo do preço justo o fundo estará. Acima disso, as cotas são negociadas com lucro e, abaixo, com desconto. Isso afeta a rentabilidade, portanto é outro fator para se observar atentamente.

Finalmente, em um determinado período é essencial examinar o desempenho do fundo e a atuação do gestor para garantir que ele conta com uma boa administração. São informações facilmente encontradas nos relatórios divulgados mensalmente pelos fundos de lajes corporativas.

Como investir em FIIs de lajes corporativas

Para concluir este artigo, só falta ensinar de maneira prática como investir em FIIs de lajes corporativas. O processo em si é bem simples, já que é o mesmo que aplicar em qualquer fundo de investimento. Tudo o que você precisa fazer é escolher o fundo em que vai investir e adquirir o número de cotas desejado: todo o resto fica por conta do gestor profissional.

A parte desafiadora é mesmo escolher o melhor fundo de lajes corporativas, ou seja, aquele que tem mais a ver com o seu perfil de investidor, com os recursos disponíveis para investir e com seus objetivos financeiros.

Para fazer essa importante escolha, é necessário estudar o portfólio dos principais fundos disponíveis na Bolsa de Valores e, se possível, examinar os relatórios gerenciais divulgados pelos fundos nos últimos 12 meses. Assim, será possível acompanhar o desempenho de cada fundo e definir qual tem mais potencial de gerar bons retornos financeiros.

Também é importante entender a conjuntura econômica atual e conhecer os meandres do mercado financeiro para fazer uma escolha mais bem-fundamentada. Afinal, existem diversos fatores macro e micro econômicos que influenciam na valorização das cotas de um fundo de investimento imobiliário e, consequentemente, na remuneração dos cotistas.

Após escolher o fundo ideal, o próximo passo é encontrar uma corretora confiável que disponibilize os fundos desejados. Em seguida, será necessário criar a sua conta, transferir os recursos para a conta da corretora e, finalmente, realizar o investimento através da plataforma de Home Broker.

Para não errar na escolha e acabar fazendo um mau investimento, é importante contar com o auxílio de especialistas. Se você não tem tanta intimidade com o mercado e precisa de ajuda para tomar melhores decisões de investimento, uma boa solução é contratar o serviço de uma assessoria de investimentos, como a InvestSmart.

A InvestSmart conta com profissionais gabaritados do mercado financeiro e pode te ajudar a montar uma carteira eficiente e equilibrada, sempre respeitando o seu perfil de risco e os objetivos de investimento. Isso traz mais segurança e tranquilidade na hora de investir.

Agora que você já sabe o que são e como funcionam os FIIs de lajes corporativas, quais são as vantagens e os riscos envolvidos nesse tipo de investimento e como investir neles, que tal se aprofundar ainda mais no tema? Baixe gratuitamente o nosso e-book “Como investir em fundos imobiliários” e saiba como aproveitar essa oportunidade lucrativa.

Resumindo

O que são FII de lajes corporativas?

Os FIIs de lajes corporativas são uma categoria de fundos imobiliários que aplicam os recursos dos cotistas em empreendimentos construídos para funcionarem como escritórios corporativos. Tais fundos compram e administram imóveis comerciais destinados a escritórios e obtêm seus rendimentos através da sua locação para empresas.

O que são lajes corporativas?

As lajes corporativas são edifícios comerciais destinados ao uso corporativo. Trata-se de empreendimentos imobiliários construídos especialmente para atender às necessidades de empresas que buscam um espaço de trabalho com infraestrutura adequada para suas operações.

Quais os FIIs de lajes corporativas?

Alguns dos FIIs de lajes corporativas mais populares na Bolsa de Valores são o FTCE11B, o JSRE11, o BRCR11, o BROF11, o HGRE11, o PVBI11, o XPPR11, o HGPO11, o RECT11, o GTWR11, o RCRB11 e o VINO11.