Breakeven: como gerenciar o risco de operação no Day Trade?

Você já ouviu falar em breakeven em operações de day trade? Esse termo é usado na gestão de risco nos investimentos, porque é o ponto de equilíbrio entre ganhos e perdas. Em outras palavras, o investidor não ganhou e não perdeu dinheiro com a transação.

Neste artigo, saiba o que é breakeven e como gerenciar o risco das suas operações no day trade. Boa leitura!

O que é breakeven?

O breakeven nas operações de day trade é quando os ganhos se igualam às perdas, ou seja, o resultado é zero. Ele é considerado o ponto de equilíbrio, porque, a partir daí, o investidor obterá lucro.

O que é breakeven financeiro?

O breakeven financeiro, por sua vez, ocorre quando a receita de uma empresa cobre suas despesas. Assim, ela chega ao ponto de equilíbrio no seu balanço financeiro.

Como era de se esperar, a estimativa de breakeven para negócios tradicionais e para startups é diferente. Afinal, as startups apostam em ganhos maiores.

Qual é a diferença entre breakeven e payback?

Tanto o breakeven financeiro quanto o payback são conceitos usados na gestão de empresas.

O breakeven financeiro acontece quando uma empresa não está ganhando nem perdendo dinheiro. Para o gestor, o conhecimento desse ponto de equilíbrio permite que ele tome decisões melhores.

Já o payback está relacionado ao tempo que leva para que um investimento inicial seja recuperado. Ele pode ser expresso em meses ou anos.

Sendo assim, enquanto o breakeven responde quando um negócio será lucrativo, o payback responde quando o investimento inicial num negócio será recuperado.

O que é day trade?

Day trade significa, em português, negociação diária. Assim, o investidor que opera no day trade compra e vende ativos na bolsa de valores do Brasil, a B3, no prazo de um dia. Ou seja, no curtíssimo prazo.

A intenção do day trader é obter lucro com a variação dos preços no decorrer de um pregão. Vale frisar que não existe um limite diário para esse tipo de transação, porque vai depender do dinheiro disponível em conta e, também, da alavancagem disponibilizada pela corretora de valores.

Embora seja mais conhecido o day trade com ações, é possível fazê-lo também com:

Exchange Traded Funds (ETFs);
fundos de investimento imobiliários (FIIs);
opções;
contratos futuros.

Qual é a diferença entre day trade, swing trade e position trade?

Day trade, swing trade e position trade são modalidades de negociação de ativos na B3.

No swing trade, o investidor fica com os ativos por alguns dias ou semanas até a sua valorização. Em seguida ele os vende.

Já no position trade, o investidor fica com os ativos por um prazo longo, como meses ou anos.

Day trade e swing trade são considerados especulação financeira?

Sim, day trade e swing trade são considerados especulação financeira conforme as definições do maior consultor de investimento do século 20, Benjamin Graham.

Em 1949, em seu livro “O Investidor Inteligente”, o economista inglês, Graham, afirmou que especulação financeira é a compra ou venda de um ativo no curto prazo com a intenção de obter lucro em cima da variação de preço.

Já uma operação de investimento requer uma análise profunda, prometendo segurança e um retorno adequado.

Para ter uma ideia da relevância dessa obra, o investidor e filantropo norte-americano Warren Buffett disse que ela é, de longe, a melhor já escrita sobre investimentos.

Quem pode operar no day trade?

Atualmente, qualquer investidor pode operar no day trade do conforto de sua casa via plataforma eletrônica da sua corretora, o home broker. Afinal, todas as transações da B3 são virtuais.

Contudo, tenha em mente que, assim como o potencial de ganho no day trade é alto, o de perda também é. Logo, é preciso conhecer o seu perfil de investidor (conservador, moderado ou arrojado) e, também, ter experiência de mercado.

O que é perfil de investidor?

Também conhecido como suitability, o perfil de investidor é um questionário exigido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de quem vai abrir uma conta de investimentos.

O objetivo disso é identificar o grau de conhecimento do futuro investidor sobre questões relacionadas ao mercado, além de saber a sua situação financeira atual, seus planos e sua tolerância a riscos.

Assim, a classificação do perfil de investidor engloba os seguintes critérios:

segurança: todo investimento gera risco, mas alguns são mais seguros do que outros;
liquidez: tem a ver com a capacidade de transformar um ativo em dinheiro;
rentabilidade: é o retorno obtido com uma aplicação.

Obviamente, não há como se ter segurança, liquidez e rentabilidade num nível alto em todos os investimentos. Por isso, quem investe acaba tendo que abrir mão de um ou outro.

Por exemplo, aquele que tem um perfil de investimento conservador prioriza a segurança e prefere aplicações de baixo risco. Já o moderado busca segurança, mas aceita abdicar dela de vez em quando. Por fim, o arrojado possui mais tolerância a riscos e, também, entende mais do mercado.

Como operar via home broker?

Veja, abaixo, o passo a passo para operar via home broker:

Abra uma conta na corretora de valores de sua preferência.
Responda o questionário para saber qual é o seu perfil de investidor.
Envie o dinheiro para a conta da sua corretora.
Escolha o(s) ativo(s) que tenha a ver com a sua estratégia de investimento.
Preencha o valor e a quantidade que queira comprar ou vender.
Envie a ordem para a sua corretora.

Como usar o breakeven nas operações de day trade?

Nas operações de day trade, usar o breakeven é uma forma de gerir os riscos, principalmente, em razão das oscilações de preço dos ativos na bolsa de valores.

As estratégias de gestão de risco servem para diminuir as chances de perda e aumentar as chances de ultrapassar o breakeven.

Nas operações de day trade, é possível usar o limite de perda, chamado de stop loss, e o limite de ganho, que é o stop gain. Além deles, também há o stop móvel ou trailing stop. Entenda melhor cada um a seguir.

Stop loss

O stop loss ou, em português, parar a perda é uma ordem de venda programada disparada de maneira automática caso o preço de venda do ativo atinja um valor mais baixo do que o desejado pelo investidor.

Stop gain

O stop gain ou, em português, parar o ganho é uma ordem de venda programada disparada de maneira automática caso o preço de venda do ativo atinja um valor mais alto do que o desejado pelo investidor.

Pode parecer estranho que ele queira parar o ganho, mas lembre-se de que o mercado financeiro é muito volátil. Assim, acaba sendo mais interessante retirar o dinheiro de uma vez do que arriscar perder esse lucro.

Stop móvel ou trailing stop

Já no stop móvel ou trailing stop, a ordem de compra ou a ordem de venda não tem como base um valor, mas um percentual sobre o novo preço do ativo.

Como calcular o breakeven no day trade?

Para calcular o breakeven no day trade, imagine que um investidor quer comprar uma ação que esteja valendo R$ 10,00. Como sua expectativa é que o preço final seja R$ 15,00, ao alcançá-lo, ele a venderá.

Com base nessas informações, é possível definir:

a ordem de compra, que é o preço atual da ação;
a ordem de venda, que é a estimativa de preço final da ação;
o stop gain, que é o mesmo da estimativa de preço final da ação;
o stop loss, que é o preço atual da ação para garantir que o investidor fique, pelo menos, no zero a zero.

Novamente, também existe a opção de definir um stop móvel, que é um percentual sobre o novo preço do ativo.

Qual é a importância do breakeven no day trade?

O breakeven é importante no day trade porque:

Diminui as chances de perda

O breakeven no day trade diminui as chances de perda. Isso porque o investidor pode mover o stop loss para o preço de entrada para não haver prejuízo.

Aumenta as chances de ganho

Como era de se esperar, o breakeven também aumenta as chances de ganho desde que o investidor ajuste o stop gain.

Serve de estratégia de gestão de risco

O trader pode usar o conhecimento do breakeven para definir sua estratégia de gestão de risco, ajustando o stop loss e o stop gain.

Facilita a tomada de decisões

Como no day trade as decisões são tomadas rapidamente, o breakeven contribui para ajustes em tempo real.

Reduz o estresse do trader

A existência de estratégias para limitar perdas e proteger ganhos reduz o estresse do trader em meio às transações de curtíssimo prazo na B3.

Como você pôde ver, as operações no day trade são uma das formas de negociar ativos na B3. Se, por um lado, o seu potencial de ganho é alto, o de perda também é. Por isso, é necessário usar o breakeven para gerenciar os riscos.

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Resumindo

O que significa o breakeven?

O breakeven nas operações de day trade é quando os ganhos se igualam às perdas, ou seja, o resultado é zero. Ele é considerado o ponto de equilíbrio, porque, a partir daí, o investidor obterá lucro.

Também existe o breakeven financeiro, que ocorre quando a receita de uma empresa cobre suas despesas. Assim, ela chega ao equilíbrio no seu balanço financeiro. A estimativa de breakeven para negócios tradicionais e para startups é diferente. Afinal, as startups apostam em ganhos maiores.

Qual é a diferença entre payback e breakeven?

O breakeven financeiro ocorre quando uma empresa não está ganhando nem perdendo dinheiro. Para o gestor, o conhecimento desse ponto de equilíbrio permite que ele tome decisões melhores.

Já o payback está relacionado ao tempo que leva para que um investimento inicial seja recuperado. Ele pode ser expresso em meses ou anos.

Logo, enquanto o breakeven responde quando um negócio será lucrativo, o payback responde quando o investimento inicial num negócio será recuperado.