Paramount atravessa a Netflix e oferta cerca de US$ 108 bilhões pela Warner
A proposta supera em cerca de US$ 18 bilhões a oferta anterior apresentada pela Netflix. Confira os principais detalhes da disputa.
Imagem: Reprodução (Montagem: MI)
A disputa pela Warner Bros. Discovery ganhou novos contornos nesta segunda-feira (8), após a Paramount apresentar uma proposta avaliada em US$ 108,4 bilhões para adquirir o conglomerado de mídia.
A investida supera em cerca de US$ 18 bilhões o valor ofertado pela Netflix, que havia vencido uma disputa recente pelos ativos da Warner.
Paramount tenta reverter vitória da Netflix
Na última sexta-feira (5), a Netflix havia fechado um acordo estimado em US$ 72 bilhões para assumir operações de TV, estúdios de cinema e ativos de streaming da Warner Bros. Discovery, após uma disputa com a própria Paramount e a Comcast. No entanto, a nova proposta pode mudar completamente o desfecho desse acordo.
Do total ofertado agora, US$ 82,7 bilhões incluem dívidas e há ainda a previsão de uma multa rescisória de US$ 5,8 bilhões caso o contrato com a Netflix seja desfeito.
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Oferta direta aos acionistas e caráter hostil
Sem o aval da atual administração da Warner, a Paramount decidiu levar a proposta diretamente aos acionistas, caracterizando uma movimentação de aquisição hostil. O valor sugerido é de US$ 30 por ação, acima dos quase US$ 28 por papel oferecidos pela Netflix.
Segundo fontes do mercado, a proposta será feita integralmente em dinheiro, sem envolvimento de ações ou outros instrumentos financeiros. Diante disso, a Warner Bros. Discovery é obrigada, por regras de governança, a apresentar formalmente a oferta aos seus investidores.
CEO da Paramount critica possível fusão entre Netflix e Warner
O CEO da Paramount, David Ellison, defendeu publicamente a transação. Em entrevista à CNBC, ele classificou a proposta como “pró-consumidor e pró-competitiva”, além de afirmar que ela representa um caminho mais rápido e seguro para a conclusão do negócio.
Além disso, Ellison afirmou que uma eventual fusão entre Netflix e Warner Bros. poderia ser anticompetitiva e até mesmo prejudicial para a indústria cinematográfica, ao concentrar poder excessivo em um único grupo.
Risco regulatório e estratégia política
Apesar do valor elevado, a oferta da Paramount pela Warner Bros. Discovery deve enfrentar forte escrutínio dos órgãos reguladores dos Estados Unidos, especialmente por questões concorrenciais. Ainda assim, a empresa demonstra confiança na aprovação do negócio.
Internamente, executivos da Paramount acreditam que o bom relacionamento com o presidente Donald Trump pode facilitar o processo regulatório, o que reforça a estratégia de insistir na aquisição mesmo após a vitória inicial da Netflix.
Mercado reage com alta nas ações da Warner
A tentativa de atravessar o acordo com a Netflix movimentou o mercado financeiro. As ações da Warner Bros. Discovery subiram 7% após a divulgação da proposta.
Já os papéis da Paramount tiveram alta de 1,9%, enquanto a Netflix registrou queda de 2,8%, após a incerteza sobre a manutenção do acordo fechado na semana anterior.
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