5 fundos imobiliários em destaque para 2025

Para te manter informado sobre os destaques do mercado de fundos imobiliários, com base nas recomendações das principais corretoras de investimentos, selecionamos os 5 FIIs mais inicados para 2025.

Esses fundos mostraram rentabilidade atraente, mesmo em um cenário desafiador, tornando-se opções interessantes para o investidor acompanhar.

O que são FIIs e como funcionam?

Vale lembrar: os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são uma modalidade de investimento coletivo, onde os investidores aplicam seu capital em um fundo que, por sua vez, realiza investimentos no mercado imobiliário. Esse mercado pode envolver imóveis físicos, como edifícios comerciais, shoppings, galpões logísticos, ou até mesmo papéis relacionados a imóveis, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).

O funcionamento dos FIIs é simples: os investidores compram cotas do fundo, tornando-se “proprietários” de uma fração do portfólio de imóveis que o fundo possui. Em troca, recebem uma parte dos lucros gerados por esses ativos, geralmente na forma de dividendos mensais ou trimestrais. Esses dividendos são compostos pela renda obtida com a locação dos imóveis ou pela valorização das propriedades no portfólio.

Eles podem ser classificados em diferentes tipos, como fundos de tijolo, que possuem imóveis físicos, e fundos de papel, que investem em títulos relacionados ao setor imobiliário.

• Leia em detalhes no artigo:

5 Fundos Imobiliários em destaque para 2025

1. BTG Pactual Logística (BTLG11)

• Recomendado por: XP Investimentos
  • Portfólio de 22 imóveis logísticos, com 85% da Área Bruta Locável (ABL) localizada no estado de São Paulo.
  • Baixa vacância, em patamar mínimo histórico de 2%, concentrada principalmente nos imóveis BTLG Cabreúva (33%) e BTLG Jundiaí (6%).
  • Boa previsibilidade de receitas e gestão qualificada, com processo robusto de reciclagem de ativos.
  • Apesar dos fatores positivos, a XP destacou a necessidade de monitorar a transparência e atualizações sobre a evolução da obra do ativo de São Bernardo do Campo. ​

2. TRX Real Estate (TRXF11)

• Recomendado por: BTG Pactual
  • Portfólio de 57 imóveis distribuídos nas regiões Norte, Nordeste, Centro-Oeste e Sudeste.
  • Exposição a locatários de grande porte, como Assaí Atacadista (ASAI3) e Pão de Açúcar (PCAR3), líderes no mercado de varejo brasileiro.
  • Distribuição extraordinária de R$ 2,50 por cota em janeiro de 2025, representando o maior rendimento da história do fundo.
  • Projeção de dividend yield anual entre 14% e 15% para os próximos 12 meses. ​

3. Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11)

• Recomendado por: BTG Pactual
  • Foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), representando 94,4% do patrimônio total.
  • Portfólio estrategicamente posicionado para oferecer rendimentos atrativos mesmo em cenários de taxas de juros elevadas.
  • Níveis relativamente menores de risco de crédito e de mercado em comparação com outros produtos similares.
  • Aumento da participação na carteira recomendada do BTG de 4,5% para 10%, tornando-se a maior posição dentro do portfólio de indicações. ​

4. TG Ativo Real (TGAR11)

• Recomendado por: BTG Pactual
  • Distribuição de dividendos no valor de R$ 1,10 por cota, gerando um dividend yield mensal de 1,24%.
  • Nos últimos 12 meses, os dividendos distribuídos somaram R$ 14,88 por cota, resultando em um retorno acumulado de 16,85%.
  • Carteira diversificada com 217 ativos, incluindo operações de crédito e ativos em Bolsa.
  • Movimentações recentes incluem aquisição de novas operações e venda de outras, totalizando R$ 62,49 milhões em retornos. ​

5. XP Malls (XPML11)

Recomendado por: BTG Pactual

• Participação em 23 shoppings e mais de 4.700 lojas, com foco no público de média e alta renda.
• Indicadores operacionais em evolução, com aumentos nas vendas por m² e no NOI Caixa por m².

Perspectivas para os fundos imobiliários em 2025

O cenário para os fundos imobiliários em 2025 envolve uma combinação de desafios macroeconômicos e oportunidades estratégicas. Embora a inflação elevada ainda seja um ponto de atenção, o contexto não é alarmante, considerando que as expectativas fiscais sinalizam um caminho de ajustes.

A possibilidade de o governo avançar com as reformas fiscais e tributárias e alcançar maior equilíbrio nas contas públicas pode impactar positivamente a trajetória dos juros futuros, proporcionando maior confiança ao mercado e criando condições favoráveis para a recuperação dos FIIs.

Em termos de precificação, muitos fundos imobiliários ainda apresentam valores descontados, resultado de ajustes ocorridos nos últimos anos. Essa dinâmica pode atrair investidores que enxergam oportunidades em ativos desvalorizados.

Como investir em Fundos Imobiliários

Investir em fundos imobiliários é simples e pode ser feito diretamente pela bolsa de valores, como qualquer outra ação. Para começar, o investidor deve abrir uma conta em uma corretora de valores, escolher os fundos que deseja incluir em seu portfólio e realizar a compra das cotas. É importante observar o segmento do fundo (se é focado em imóveis comerciais, logísticos, ou papéis imobiliários), o dividend yield e o histórico de desempenho.

Ao escolher um FII, o investidor deve analisar fatores como a qualidade dos imóveis no portfólio, a gestão do fundo e as perspectivas de valorização. Além disso, é fundamental acompanhar a distribuição de dividendos, que normalmente ocorre mensalmente ou trimestralmente. FIIs são uma excelente opção para quem busca renda passiva e diversificação no portfólio de investimentos.

Lembre-se: a diversificação entre diferentes tipos de ativos imobiliários torna os fundos ainda mais atrativos para investidores que desejam aumentar a consistência e os rendimentos do seu portfólio.

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